【最新】日本M&Aセンターホールディングスが「13期連続増配」を発表！配当金や株主優待は？業績や株価から買い時を分析！

本記事は僕の銘柄分析の一環としてまとめたもので、僕の独断と偏見が含まれた個人の見解になります。投資をする際は必ず最新の情報を調べた上で、自己責任で投資判断をお願いいたします。

2022年10月11日時点での情報をもとに作成した記事になっておりますので、事前にご理解下さい。

出所：日本M&Aセンターホールディングスの公式HP

業績は伸び続け、12期連続の増収増益と素晴らしい業績。利益率に関しては、前期に多少落ち込むも、10年平均で営業利益率46.4%、純利益率31.3%と驚異的な利益率。成長率を見ていくと、売上高は過去10年間で572.8%の増加、営業利益は492.9%の増加で年平均49.3%の増益とこちらも素晴らしい成長率。

今期経常利益の進捗率を確認すると、1Q終了時点で19.9%と出遅れており、前年同期比でマイナス37.9%と大幅減。要因として挙げられているのが、「売上計上における不正」といった不祥事対応の影響による営業展開の実質出遅れ、および売上計上要件の明確化・厳格化が挙げられる。

「営業CF」は常にプラスで右肩上がりで伸びてきています。「フリーCF」も10年中8年がプラスと良好。「営業CFマージン」は10年平均33.6％と15%が目安とされている中で、驚異的な水準を維持。

総資産、自己資本は綺麗に右肩上がりで拡大してきています。有利子負債は2022年3月期にはゼロになり、無借金経営。自己資本比率に関しては、2017年3月期の64.3%から徐々に改善されてきており、前期は86.1%と超優良な財務状況。

従業員数は毎年増え続けており、どんどん増加ペースが加速してきています。1人当たり純利益は2018年3月期の2417万円をピークに徐々に下げてきてはいるものの、前期は1177万円と1000万円超を維持しています。

日本M&AセンターHDは2011年3月期から12期連続増配中。7年間での増配率は311%の増配、年平均44.4%の増配率と素晴らしい増配率。配当性向に関しては、常に40%前後で推移をしていたものの、前期は50%超、今期は60%超になる予想。

100株以上を1年以上保有している株主に対して、新潟県魚沼産コシヒカリを5kg贈呈しています。贈呈時期は毎年7月上旬頃に贈呈されます。

現在の予想PERは45.0倍で過去2年間レンジ、過去5年間レンジで見るとかなり割安な水準に位置しています。予想PERのチャート推移を見ると、最大値は113.9倍、平均値64.7倍、最小値32.1倍となっており、2020年の年末頃のピークから徐々に下げてきて現在は平均値を大きく下回っている状況。

現在のPBRは11.36倍で過去2年間レンジ、過去5年間レンジで見るとかなり割安な水準に位置しています。PBRのチャート推移を見ると、最大値は29.88倍、平均値19.49倍、最小値7.96倍となっており、2020年の年末頃から徐々に下げてきており、現在は平均値を大きく下回った水準で位置しています。

現在の予想配当利回りは1.34%で、最大値をどんどん更新してきています。連続で増配をしてきている事に加えて、株価も大きく下げてきており、過去まれにみる配当利回りの高さです。

あくまでも、僕の個人的見解になりますので、投資を検討の方はご自身でしっかりと企業分析をした上で、ご自身の判断で投資をするようお願いいたします。