サムティの『株価急落の理由』とは？株主優待の改悪・廃止の可能性にも言及

この記事では、皆さんのこのようなお悩みにお応えし、以下の3つの投資判断基準からサムティの株を徹底的に分析をしました。

  株価急落の理由についてはこちら

また、サムティの株に投資を検討している皆さんが気になるであろう項目に関しては、よくあるQ&Aにまとめています。

サムティの株に対するよくあるQ&A

※この記事は、株式投資歴13年目の個人投資家であり、現役のファイナンシャルプランナーのボクが、自分の銘柄分析の一環として作成をした記事になります。

本記事の信頼性

サムティってどんな企業？

サムティは何で稼いでいるのか？

それでは、サムティが『何で稼いでいるのか？』決算資料をもとに簡単にまとめてみました。

こちらは22年11月期のセグメント別の業績ハイライトです。

サムティの事業は大きく「キャピタルゲインビジネス」と「インカムゲインビジネス」に分けることが出来ます。

その中でも最も売上高の大きいのは不動産開発事業で57.2%の割合です。今期は前期の売上高を上回る予想も、利益率が大きく下がり、営業利益ベースでは減益の予想となっています。

つづいてこちらは、インカムゲインビジネスの売上高構成比です。

先ほどのキャピタルゲインビジネスに比べると、売上に占める割合はかなり小さいです。ただ、不動産賃貸事業に至っては、営業利益率が50％近くと高く、保有物件を積み上げることで、着実に増収増益をしてきています。

こちらは、中期経営計画の進捗状況です。

注目すべきは、2025年11月期までに「キャピタルゲイン」と「インカムゲイン」の割合を50％まで持っていく計画で、安定的な収益を計算できるインカムゲインに注力をしていることが分かります。

また、全体の15%は海外事業で稼ぐ計画となっており、この計画通りに進むようであれば、まだまだ株価を伸ばしていく可能性が高いです。

月足10年チャートの推移

つぎに、サムティの株価が『どのような値動きをしているのか』確認をしていきましょう。

こちらは、月足10年チャートです。

2014年6月頃の安値815円から株価は右肩上がりで推移。21年11月頃には上場来高値の2655円まで上昇しました。

最近の株価推移

直近の値動きを日足1年チャートで確認すると、前期の権利確定日前まで株価を大きく上げ、22年11月24日に直近高値の2434円をつけています。

ですがその後、「権利落ち日」と「決算発表時」に株価は大きく下落しました。

そこからは、株価は緩やかに上昇してきており、直近高値を超えて上場来高値を目指すことができるのか注目です。

様々なテクニカル指標を利用してチャート分析をしたいという方にはマーケットスピード2がおすすめです。

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業績は成長しているのか？

サムティの『業績は成長しているのか？』把握をするために下記の2項目を確認していきます。

売上高の推移

それでは、サムティの『過去10年間の業績の推移』を確認していきます。

利益率の推移

こちらは、サムティの『過去10年間の利益率の推移』です。

ここで、同業種のライバル企業「プレサンスコーポレーション」の利益率と比較してみましょう。

株主還元は魅力的なのか？

サムティの『株主還元は魅力的なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

配当金の推移

それでは、サムティの『過去10年間の配当金の推移』を確認していきます。

予想配当利回りの推移

つづいて、サムティの『過去5年間の予想配当利回りの推移』を確認していきましょう。

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

上記資料の過去5年間の配当利回りの推移は、銘柄スカウターで確認をすることが出来ます。

自社株買いの推移

つぎに、サムティの『過去10年間の自社株買いの推移』を確認していきましょう。

総還元利回り

つづいて、サムティの『過去10年間の総還元利回りの推移』がこちらです。

株主優待

こちらは、サムティの株主優待です。

サムティが株主優待を廃止しない理由とは？

オリックスやJTを筆頭に、近年の株主優待廃止の理由を確認すると、「公平な利益還元のため」が占める割合が増加傾向にあります。

株主優待は、

などといった課題を抱えているとの指摘もあり、株主の平等性の観点から廃止する企業が増えてきています。

その点、サムティの提供している株主優待は、自社サービスを利用してもらう機会を提供する株主優待となっており、優待内容（金額）も大きすぎない内容ですので、株主優待を廃止する可能性は低いのかなと、ボクは考えています。

「株主優待廃止の流れの理由と対策について知りたい！」という方には、下記の記事がおすすめです。

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株主優待は『なぜ』廃止の流れなのか？その理由と廃止されやすい銘柄の特徴とは

サムティの現在の株価は割安なのか？

サムティの『現在の株価は割安なのか？それとも割高なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

予想PERの推移

それでは、予想PERの推移を過去5年間レンジで確認すると、

実績PBRの推移

つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認すると、

理論株価

それでは最後に、今の株価が理論的に割安なのかどうかを確認しておきましょう。

サムティの現在の株価（2,270円）に対して、

上記のような理論株価になっています。

最新の割安度合いを効率的にチェックしたいという方には、銘柄スカウターがおすすめです。

サムティの株に対するよくあるQ＆A

それでは、サムティの株に対するよくある質問にお答えしていきます！

サムティの株に対するよくあるQ&A

Q1 . 将来性のある企業ですか？

結論：個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

これらを踏まえて、ボクの個人的見解は…、

ボクにとっては高配当株ポートフォリオの一角に組み込みたい銘柄のひとつです。

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【日本株版】永久保有したい『おすすめ』高配株を7銘柄紹介！長期保有必須の銘柄とは

Q2 . 「今」って買い時ですか？

結論：個人的には「今」は積極的に買いたいとは思いません。

ちなみに、

※あくまでも個人の見解です。

サムティの予想配当利回りが4.5%まで上がるためには、株価は2000円まで下げる必要があります。

サムティの株価は現在、緩やかに上昇をしており、上場来高値近辺での推移となっており、購入するには比較的リスクの高い価格帯だとボクは考えています。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんが、敢えて「今」買い向かう必要はないのかなと思います。

テクニカル指標の状況

個人的な見解に加えて、客観的な指標としてテクニカル指標の状況を確認しておきましょう。

サムティの現在の株価はシグナルが一つも出ておらず『中立』となっています。

サムティのテクニカル指標の中では「RCI」が、過去2年間での通算パフォーマンスが最も高く、売買タイミングの参考にしたいテクニカル指標となっています。

上記資料の過去2年間の売買シミュレーションのデータは、auカブコム証券で口座開設済みの方のみ確認ができます。

Q3 . サムティの株の買い方について教えてください。

サムティの株の買い方の手順はこちらです。

買い方の手順4STEP

といった質問をよく頂きます。

ちなみに、ボクはSBI証券をメイン口座として活用しています！

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【重要】配当金で人生を豊かにするために

と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ（配当利回り：4.42%）の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます！（2023年5月29日時点）

昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。

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資産形成を加速させる上でのポイントは、『贅沢をする順番を変える！』ということです。

誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。