アステラス製薬の「株価が安い理由」とは？最近の株価下落と今後の見通しについて解説

多くの方の疑問への回答

アステラス製薬の株価が安いのは何故ですか？

結論、主力製薬の特許切れが原因と考えられます。

アステラス製薬ってどんな企業？

アステラス製薬は何で稼いでいるのか？

それでは、アステラス製薬が『何で稼いでいるのか？』適時開示資料をもとに簡単にまとめてみました。

過去のチャート推移

つぎに、アステラス製薬の株価が『どのような値動きをしているのか』確認をしていきましょう。

月足10年チャートの推移

アステラス製薬の株価が安い理由とは

アステラス製薬は、無借金経営で製薬業界の優等生と言われているにも関わらず、株価は伸び悩み、節目の2000円を明確に抜けることは出来ておらず、跳ね返され続けています。

相次ぐ主力製薬の特許切れが株価下落の理由か

この最大の理由として、相次ぐ主力製薬の特許切れが業績低迷、株価下落の理由として挙げられています。

また、アステラス製薬のCEO安川氏は2021年5月26日の決算説明会で、アステラス製薬に対する「資本市場からの3つの懸念点」について言及をしました。

このように、株価低迷の理由を述べており、今後のアステラス製薬の課題についてアステラス製薬のCEO自らが述べていました。

アステラス製薬の業績は成長しているのか？

アステラス製薬の『業績は成長しているのか？』把握をするために下記の2項目を確認していきます。

1. 売上高の推移
2. 利益率の推移

売上高の推移

• 売上高に関しては、この10年間ほぼ横ばいでの推移も、前期の23年3月期には過去最高を更新。
• 営業利益に関しては、21年3月期以降は低調に推移しており、今期予想も前期から大幅減益の予想とかなり厳しい状況となっています。

利益率の推移

• 営業利益率に関しては、17年3月期に19.9%まで伸びるも、その後は下降気味。前期の23年3月期には遂に10％を割ってきました。
• 当期利益率に関しても同様で、19年3月期の17.0%から悪化傾向、今期は更に悪化する予想となっています。

ここで、同業種のライバル企業「武田薬品工業」の利益率と比較してみましょう。

アステラス製薬の株主還元は魅力的なのか？

アステラス製薬の『株主還元は魅力的なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

1. 配当金の推移
2. 自社株買いの推移
3. 株主優待

配当金の推移

• 配当金に関しては、右肩上がりで増え続けており、2013年3月期から11期連続増配中。
• 配当性向に関しては、徐々に上昇をしてきており、前期の23年3月期には遂に100%を超えてきています。

予想配当利回りの推移

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

• 最大値：4.34%
• 平均値：2.77%
• 最小値：2.02%

自社株買いの推移

• 自社株買いに関しては、過去10年間中9期で実施と積極的。
• 総還元性向は、年によってムラがあり、10年平均で102.5%と余力は全くありません。

総還元利回り

• 総還元利回りに関しては、全体的に高く、前期の23年3月期には4.68%と高還元。
• また、過去10年間での総還元利回りの平均値は4.52%と、魅力的な水準かと思います。

株主優待

アステラス製薬には株主優待はありません。

アステラス製薬の現在の株価は割安なのか？

アステラス製薬の『現在の株価は割安なのか？それとも割高なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

1. 予想PERの推移
2. 実績PBRの推移
3. 理論株価

予想PERの推移

まずは、予想PERの推移を過去5年間レンジで確認してみると、

• 最大値：41.0倍
• 平均値：18.8倍
• 最小値：13.0倍

実績PBRの推移

つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認してみると、

• 最大値：2.84倍
• 平均値：2.39倍
• 最小値：1.77倍

理論株価

それでは最後に、今の株価が『理論的に割安なのかどうか』を確認しておきましょう。

アステラス製薬の現在の株価（1,680円）に対して、

• PER基準(会社予想)：1,581円
• PER基準(アナリスト予想)：1,620円
• PBR基準：1,788円

上記のような理論株価になっています。

アステラス製薬の株に対するよくあるQ＆A

それでは、アステラス製薬の株に対する『よくある質問』にお答えしていきます。

Q1 . 将来性のある企業ですか？

結論：個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

ここで、アステラス製薬の株価変動要因でもある「魅力」と「懸念材料」についてまとめておきます。

これらを踏まえた上で、ボクの個人的見解は…、

Q2 . 「今」って買い時ですか？

結論：個人的には「今」は積極的に買いたいとは思いません。

ちなみに、

※あくまでも個人の見解です。

アステラス製薬の予想配当利回りが4.0%まで上がるためには、株価は1,750円まで下げる必要があります。

アステラス製薬の株価は現在、目標株価を割ってきてはいますが、業績予想から考えると減配の可能性も高く、購入するには比較的リスクの高い価格帯だとボクは考えています。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんので、ご自身でも様々な角度から分析をしてみて下さい。

Q3 . アステラス製薬の株はどうやって買うんですか？

[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] 買い方の手順4STEP

[st-kaiwa5]証券会社に口座を開設すると言っても、たくさんあり過ぎてどこが良いのか分からない…。[/st-kaiwa5]

といった質問をよく頂きます。

ちなみに、ボクはSBI証券をメイン口座として活用しています！

一番の理由は「業界屈指の格安手数料」です。

手数料定額プランなら、1日の現物取引合計額100万円までなんと0円で取引が可能です！

[st-kaiwa1]株式投資において「取引手数料＝無駄なコスト」ですので、出来る限りコストのかからない証券会社で取引するのがセオリーです！[/st-kaiwa1]

【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/

【重要】配当金で人生を豊かにするために

[st-kaiwa5]高配当株を買って日々の生活を豊かにしていきたい…！[/st-kaiwa5]

と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ（配当利回り：4.42%）の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます！（2023年5月29日時点）

昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。

[st-kaiwa3]僕自身もSBI証券のS株を活用して単元未満株をコツコツと購入をしていっています。[/st-kaiwa3]

【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/

[st-point fontsize=”” fontweight=”bold” bordercolor=””]SBI証券のS株は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがシンプルで直感で操作が可能です！[/st-point]

資産形成を加速させる上でのポイントは、『贅沢をする順番を変える！』ということです。

[st-mybox title=”例えば…” webicon=”st-svg-bigginer_l” color=”#66BB6A” bordercolor=”#66BB6A” bgcolor=”#E8F5E9″ borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″]

コンビニでの買い物や、お昼のランチ代、会社の飲み会を1回我慢するだけで、好きな高配当株を買う事が出来ます。ちょっとした我慢を先にすることで、将来的には配当金でランチをしたり、友達と飲みに行ったりすることが出来るようになります。

[/st-mybox]

誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。

[st-mcbutton url=”https://h.accesstrade.net/sp/cc?rk=0100pf5700m227″ title=”SBI証券公式サイト” rel=”” webicon=”” target=”” color=”#fff” bgcolor=”#43A047″ bgcolor_top=”#66BB6A” bordercolor=”#81C784″ borderwidth=”1″ borderradius=”5″ fontweight=”bold” fontsize=”120″ width=”90″ webicon_after=”st-svg-chevron-right” shadow=”#388E3C” ref=”on” mcbox_bg=”#fafafa” mcbox_color=”” mcbox_title=”＼最短5分で申込完了／” beacon=””]※最短で翌営業日には口座開設が完了[/st-mcbutton]