マクニカHDの株価が急落した理由とは？業績や配当推移から買い時を分析

皆さんのこのようなお悩みにお応えし、

マクニカHDの、

1. 業績は成長しているのか？
2. 配当や株主優待は充実しているのか？
3. 現在の株価は割安なのか？

といった3つの投資判断基準を中心に、皆さんが気になるであろう項目について解説をしていきます。

マクニカHDってどんな企業？

マクニカHDは何で稼いでいるのか？

それでは、マクニカHDが『何で稼いでいるのか？』適時開示資料をもとに簡単にまとめてみました。

こちらは、セグメント別業績に関する資料です。

2023年度の売上高に関しては、半導体セグメントが88%、ネットワークセグメントが12％といった内訳です。

また、海外売上高比率に関しては、41%と半分近くが海外での売上となっています。

こちらは、半導体事業の用途別売上高に関する資料です。

用途別で見ると、産業機器用の構成比が48%と半分近くを占めており、その次が車載用半導体で22%となっています。

加えて、車載用は前期比増減率+23%と半導体事業の用途別としては最も大きく伸びています。

マクニカHDの業績推移

それでは、マクニカHDの『業績は成長しているのか？』を把握するために、

1. 売上高の推移
2. 利益率の推移

上記の2項目について確認をしていきましょう。

売上高の推移

• 売上高に関しては、右肩上がりで伸びており、前期・前々期と2期連続で1兆円を超えました。
• 営業利益に関しても、好調に推移しており、21年3月期から4期連続で過去最高益を記録しています。

最新の決算短信

• 今期25年3月期1Q終了時点で、売上高は前期比-8.0%、営業利益-41.7%、経常利益-39.1%、純利益-40.9%、進捗率は純利益で19.1%となっています。
• 配当に関しては、前期の1株200円から今期は1株210円に増配、増配率は5.0%です。

利益率の推移

• 営業利益率に関しては、16年3月期の2.4%から右肩上がりで伸びており、前期は6.2%まで上昇。
• 当期利益率に関しても同様に、上昇基調で推移しており、24年3月期は4.7%まで伸びてきています。

ここで、同業種のライバル企業「東京エレクトロンデバイス」の利益率と比較してみましょう。

マクニカHDの株主還元姿勢

つづいて、マクニカHDの『株主還元は魅力的なのか？』を把握するために、

1. 配当金の推移
2. 自社株買いの推移
3. 株主優待

上記の3項目を確認していきましょう。

配当金の推移

• 配当金に関しては、右肩上がりで増え続けており、2022年3月期から3期連続増配中。
• 配当性向に関しては、ここ数年は30%以下で推移してきたものの、今期は90%まで上昇する予想です。

予想配当利回りの推移

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

• 最大値：4.08%
• 平均値：2.62%
• 最小値：1.59%

自社株買いの推移

• 自社株買いに関しては、過去10年間中6期で実施と積極的。
• 総還元性向は、年によってバラつきがあるも、10年平均では48.5%と余力は十分にあります。

総還元利回り

• 総還元利回りに関しては、大規模な自社株買いを実施したタイミングで大きく上昇しており、前々期の23年3月期は6.38%と高還元。
• また、過去10年間での総還元利回りの平均値は4.51%と、非常に魅力的な利回り水準かと思います。

株主優待

マクニカHDには株主優待はありません。

マクニカHDの株に対するQ＆A

それでは、マクニカHDの株に対する『よくある質問』にお答えしていきます。

マクニカHDは将来性のある企業ですか？

結論：個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

これらを踏まえた上で、ボクの個人的見解は…、

マクニカHDの株は「今」買い時ですか？

それでは、マクニカHDの株価が「どのような値動きをしているのか」確認していきましょう。

こちらは、週足5年チャートです。

コロナショック時に1149円まで下げた株価は右肩上がりで伸び続け、2024年の2月頃には上場来高値の8891円を記録。

ですが、24年3月期の業績に鈍化が見られたこともあり、株価は上場来高値から30%超の下落を見せています。

※あくまでも個人の見解です。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんので、ご自身でも様々な角度から分析をしてみて下さい。

マクニカHDの株はどうやって買うんですか？