第一生命HD株の売り時はいつ？業績や配当推移から徹底分析

皆さんのこのようなお悩みにお応えし、

第一生命HDの、

1. 業績は成長しているのか？
2. 配当や株主優待は充実しているのか？
3. 現在の株価は割安なのか？

といった3つの投資判断基準を中心に、皆さんが気になるであろう項目について解説をしていきます。

第一生命HDってどんな企業？

第一生命HDは何で稼いでいるのか？

それでは、第一生命HDが『何で稼いでいるのか？』適時開示資料をもとに簡単にまとめてみました。

第一生命HDの業績推移

それでは、第一生命HDの『業績は成長しているのか？』を把握するために、

1. 売上高の推移
2. 利益率の推移

上記の2項目について確認をしていきましょう。

売上高の推移

• 売上高に関しては、右肩上がりで伸びており、23年3月期は前期比+16.0%の大幅増収で過去最高を更新。
• 経常利益に関しては、着実に伸びているとは言い難く、4000億から5000億前後での推移が続いています。

最新の決算短信

• 今期24年3月期3Q時点で、売上高は前期比△1.2%、経常利益+19.8%、純利益+42.1%、進捗率は純利益で79.8%となっています。
• 配当に関しては、前期の1株86円から増配はなく、今期も1株86円の計画です。

利益率の推移

• 経常利益率に関しては、コロナ禍で大きく落ち込むもすぐに復調、ですが、前期に再び落ち込み、今期も低調な推移となる計画。
• 当期利益率に関しても、経常利益率と同様の推移をしており、コロナ禍でも赤字とならなかった点は評価できます。

ここで、同業種のライバル企業「東京海上HD」の利益率と比較してみましょう。

第一生命HDの株主還元姿勢

つづいて、第一生命HDの『株主還元は魅力的なのか？』を把握するために、

1. 配当金の推移
2. 自社株買いの推移
3. 株主優待

上記の3項目を確認していきましょう。

配当金の推移

• 配当金に関しては、右肩上がりで増え続けており、2022年3月期から2期連続増配中。過去10年間での減配は一度もありません。
• 配当性向に関しては、コロナ禍で一時100%超となるも、比較的安定して推移しており、30%前後での推移が続いています。

予想配当利回りの推移

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

• 最大値：5.81%
• 平均値：3.50%
• 最小値：2.16%

自社株買いの推移

• 自社株買いに関しては、過去10年間中9期で実施と積極的。
• 総還元性向は、2020年3月期以降は常に50％超で推移しており、10年平均では73.1%となっています。

総還元利回り

• 総還元利回りに関しては、右肩上がりで上昇をしてきており、前期の23年3月期には8.49%と高還元。
• また、過去10年間での総還元利回りの平均値は5.42%と、非常に魅力的な利回り水準かと思います。

株主優待

第一生命HDには株主優待はありません。

第一生命HDの株に対するQ＆A

それでは、第一生命HDの株に対する『よくある質問』にお答えしていきます。

第一生命HDは将来性のある企業ですか？

結論：個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

これらを踏まえた上で、ボクの個人的見解は…、

第一生命HDの株は「今」買い時ですか？

それでは、第一生命HDの株価が「どのような値動きをしているのか」確認していきましょう。

こちらは、週足5年チャートです。

コロナ禍の2020年3月に安値1018.5円をつけ、そこから株価は大きく上昇。2024年の3月頃には上場来高値の4012円まで株価を伸ばしています。

※あくまでも個人の見解です。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんので、ご自身でも様々な角度から分析をしてみて下さい。

第一生命HDの株はどうやって買うんですか？