アステラス製薬の『株価が安い理由』とは？最近の株価下落と今後の見通しについて解説

[st-kaiwa5]アステラス製薬の株の業績や配当金の推移ってどうなの？[/st-kaiwa5]

[st-kaiwa6 r]アステラス製薬の株に興味があるんだけど、今の株価は割安？[/st-kaiwa6]

この記事では、皆さんのこのようなお悩みにお応えし、以下の3つの投資判断基準からアステラス製薬の株を徹底的に分析をしました。

[st-i class=”st-svg-angle-double-right ” add_style=”color:#101b4c;”]  アステラス製薬の株価が安い理由についてはこちら

また、アステラス製薬の株に投資を検討している皆さんが気になるであろう項目に関しては、よくあるQ&Aにまとめています。

[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] アステラス製薬の株に対するよくあるQ&A

※この記事は、株式投資歴13年目の個人投資家であり、現役のファイナンシャルプランナーのボクが、自分の銘柄分析の一環として作成をした記事になります。

[st-i class=”st-svg-pencil-square-o” add_style=”color:#101B4C;”] 本記事の信頼性

アステラス製薬ってどんな企業？

[st-mybox title=”企業概要” webicon=”st-svg-bigginer_l” color=”#66BB6A” bordercolor=”#66BB6A” bgcolor=”#E8F5E9″ borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″]

アステラス製薬は、国内2位の大手製薬会社です。時価総額は約4兆円の大型株。市販薬事業は第一三共に売却し、医療用医薬品に特化しています。主力商品は前立腺がん治療薬「イクスタンジ」、免疫抑制剤「プログラフ」、過活動膀胱治療剤「ミラべグロン」、急性骨髄性白血病治療剤「ゾスパタ」などが挙げられます。

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アステラス製薬は何で稼いでいるのか？

それでは、アステラス製薬が『何で稼いでいるのか？』決算資料をもとに簡単にまとめてみました。

2022年度の売上高に関しては、前立腺がん治療薬のXTANDI（イクスタンジ）の売上が全体の約44%と最も大きな割合を占めています。

また、尿路上皮がん治療剤の「パドセフ」が前年比100%超の伸びを見せており、今期も50％超の成長を見込んでいます。

こちらは、2022年度の地域別売上高です。

日本での売上高割合はわずか20%弱で、米国での売上高が40%超と最も大きな割合を占めています。

増減率で見ても、日本での売上が伸び悩んでいる中、米国をはじめとする海外での売上高は大きく伸びてきています。

この一部は為替の影響が含まれてはいますが、それを考慮しても海外マーケットでの伸びが素晴らしいです。

月足10年チャートの推移

つぎに、アステラス製薬の株価が『どのような値動きをしているのか』確認をしていきましょう。

こちらは、月足10年チャートです。

2013年10月頃の安値945円から株価は緩やかに上昇。2022年頃に上値抵抗線の2000円をブレイクしてから、上場来高値の2360.5円（23年5月頃）まで株価は上昇しました。

最近の株価推移

直近の値動きを日足1年チャートで確認をすると、23年3月期の本決算発表後に株価は急騰し、上場来高値を更新。

その後、株価を大きく下げ、一時2000円割れまで下落するも、そこで反発し再度上昇してきています。

現在は、上場来高値近辺での推移が続いており、ここから更に高値を更新できるか注目です。

[st-kaiwa1]みなさん気になるアステラス製薬の株の買い時については後ほど解説をしていきます。[/st-kaiwa1]

様々なテクニカル指標を利用してチャート分析をしたいという方にはマーケットスピード2がおすすめです。

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アステラス製薬の株価が安い理由とは

アステラス製薬は、無借金経営で製薬業界の優等生と言われているにも関わらず、株価は伸び悩み、節目の2000円で株価は跳ね返され続けていました。

相次ぐ主力製薬の特許切れが株価下落の理由か

この最大の理由として、相次ぐ主力製薬の特許切れが業績低迷、株価下落の理由として挙げられています。

また、アステラス製薬のCEO安川氏は2021年5月26日の決算説明会で、アステラス製薬に対する「資本市場からの3つの懸念点」について言及をしました。

このように、株価低迷の理由を述べており、今後のアステラス製薬の課題についてアステラス製薬のCEO自らが述べていました。

業績は成長しているのか？

アステラス製薬の『業績は成長しているのか？』把握をするために下記の2項目を確認していきます。

売上高の推移

それでは、アステラス製薬の『過去10年間の業績の推移』を確認していきます。

利益率の推移

こちらは、アステラス製薬の『過去10年間の利益率の推移』です。

ここで、同業種のライバル企業「武田薬品工業」の利益率と比較してみましょう。

[st-kaiwa1]営業利益率、当期利益率ともに武田薬品工業の方が高いものの、今期に関してはアステラス製薬の方が高い利益率となる予想です。[/st-kaiwa1]

株主還元は魅力的なのか？

アステラス製薬の『株主還元は魅力的なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

配当金の推移

それでは、アステラス製薬の『過去10年間の配当金の推移』を確認していきます。

[st-midasibox title=”配当方針に関して” webicon=”st-svg-file-text-o faa-float animated” bordercolor=”#757575″ color=”” bgcolor=”#FAFAFA” borderwidth=”” borderradius=”5″ titleweight=”bold” myclass=””]

配当については、連結ベースでの中長期的な利益成長に基づき、安定的かつ持続的な向上に努めるとともに、自己株式取得を必要に応じて機動的に実施し、資本効率と還元水準の向上を図っていく方針。

[/st-midasibox]

予想配当利回りの推移

つづいて、アステラス製薬の『過去5年間の予想配当利回りの推移』を確認していきましょう。

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

[st-kaiwa1]現在の予想配当利回りは3.15%で、平均値を上回っており、アステラス製薬にしては魅力的な利回り水準です。[/st-kaiwa1]

上記資料の過去5年間の配当利回りの推移は、銘柄スカウターで確認をすることが出来ます。

自社株買いの推移

つぎに、アステラス製薬の『過去10年間の自社株買いの推移』を確認していきましょう。

総還元利回り

つづいて、アステラス製薬の『過去10年間の総還元利回りの推移』がこちらです。

株主優待

アステラス製薬には株主優待はありません。

アステラス製薬の現在の株価は割安なのか？

アステラス製薬の『現在の株価は割安なのか？それとも割高なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

予想PERの推移

それでは、予想PERの推移を過去5年間レンジで確認すると、

[st-kaiwa1]現在の予想PERは19.6倍で、平均値を少し上回っており、アステラス製薬にしてはやや割高な水準です。[/st-kaiwa1]

実績PBRの推移

つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認すると、

[st-kaiwa1]現在の実績PBRは2.53倍で、平均値を少し上回っており、アステラス製薬にしてはやや割高な水準です。[/st-kaiwa1]

理論株価

それでは最後に、今の株価が理論的に割安なのかどうかを確認しておきましょう。

アステラス製薬の現在の株価（2,224円）に対して、

上記のような理論株価になっています。

[st-kaiwa1]こちらを見る限り、アステラス製薬の現在の株価は理論株価近辺での推移となっており、妥当な株価水準と見てとれます。[/st-kaiwa1]

最新の割安度合いを効率的にチェックしたいという方には、銘柄スカウターがおすすめです。

アステラス製薬の株に対するよくあるQ＆A

それでは、アステラス製薬の株に対するよくある質問にお答えしていきます！

[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] アステラス製薬の株に対するよくあるQ&A

[st-mybox title=”注意事項” webicon=”st-svg-exclamation-circle” color=”#ef5350″ bordercolor=”#ef9a9a” bgcolor=”#fff” borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″] こちらの記事は、ボクの現段階での個人的見解であり、経済環境の変化により見解も変わります。投資を検討の方は企業分析をした上で、必ずご自身の判断で投資をするようお願いいたします。 [/st-mybox]

Q1 . 将来性のある企業ですか？

[st-kaiwa5]アステラス製薬は将来性のある企業だと思いますか？[/st-kaiwa5]

結論：個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

[st-i class=”st-svg-thumbs-up” add_style=”color:#101B4C;”] アステラス製薬の魅力について

[st-i class=”st-svg-thumbs-down” add_style=”color:#101B4C;”] アステラス製薬の懸念材料について

これらを踏まえて、ボクの個人的見解は…、

[st-kaiwa1]アステラス製薬は健全な財務基盤となっており、競争力のある商品を開発し続けており、ディフェンシブな高配当株の代表格。[/st-kaiwa1]

ボクにとっては高配当株ポートフォリオから外すことは出来ないエース級の銘柄です。

[st-card myclass=”” id=”2350″ label=”あわせて読みたい” pc_height=”” name=”” bgcolor=”” color=”” webicon=”” readmore=”off” thumbnail=”on” type=””]

Q2 . 「今」って買い時ですか？

[st-kaiwa6]アステラス製薬の株は「今」買い時だと思いますか？[/st-kaiwa6]

結論：個人的には「今」は積極的に買いたいとは思いません。

ちなみに、

[st-kaiwa1]ボクは予想配当利回り3.5%をひとつの目安にしています！[/st-kaiwa1]

※あくまでも個人の見解です。

アステラス製薬の予想配当利回りが3.5%まで上がるためには、株価は2,000円まで下げる必要があります。

アステラス製薬の株価は現在、上場来高値の2300円近辺での推移となっており、購入するには比較的リスクの高い価格帯だとボクは考えています。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんので、ご自身でも様々な角度から分析をしてみて下さい。

テクニカル指標の状況

個人的な見解に加えて、客観的な指標としてテクニカル指標の状況を確認しておきましょう。

アステラス製薬の現在の株価は3つの項目で『売りシグナル』が出ています。

25日乖離率、ボリンジャーバンドといったテクニカル指標で売りサインが出ており、これらテクニカル指標を活用した際の通算パフォーマンスはそこまで高くはなく、信頼性は決して高いとは言えないシグナルです。

アステラス製薬のテクニカル指標の中では「75日乖離率」が、過去2年間での通算パフォーマンスが最も高く、売買タイミングの参考にしたいテクニカル指標となっています。

上記資料の過去2年間の売買シミュレーションのデータは、auカブコム証券で口座開設済みの方のみ確認ができます。

Q3 . アステラス製薬の株の買い方について教えてください。

アステラス製薬の株の買い方の手順はこちらです。

[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] 買い方の手順4STEP

[st-kaiwa5]証券会社に口座を開設すると言っても、たくさんあり過ぎてどこが良いのか分からない…。[/st-kaiwa5]

といった質問をよく頂きます。

ちなみに、ボクはSBI証券をメイン口座として活用しています！

一番の理由は「業界屈指の格安手数料」です。

手数料定額プランなら、1日の現物取引合計額100万円までなんと0円で取引が可能です！

[st-kaiwa1]株式投資において「取引手数料＝無駄なコスト」ですので、出来る限りコストのかからない証券会社で取引するのがセオリーです！[/st-kaiwa1]

【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/

【重要】配当金で人生を豊かにするために

[st-kaiwa5]高配当株を買って日々の生活を豊かにしていきたい…！[/st-kaiwa5]

と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ（配当利回り：4.42%）の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます！（2023年5月29日時点）

昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。

[st-kaiwa3]僕自身もSBI証券のS株を活用して単元未満株をコツコツと購入をしていっています。[/st-kaiwa3]

【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/

[st-point fontsize=”” fontweight=”bold” bordercolor=””]SBI証券のS株は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがシンプルで直感で操作が可能です！[/st-point]

資産形成を加速させる上でのポイントは、『贅沢をする順番を変える！』ということです。

[st-mybox title=”例えば…” webicon=”st-svg-bigginer_l” color=”#66BB6A” bordercolor=”#66BB6A” bgcolor=”#E8F5E9″ borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″]

コンビニでの買い物や、お昼のランチ代、会社の飲み会を1回我慢するだけで、好きな高配当株を買う事が出来ます。ちょっとした我慢を先にすることで、将来的には配当金でランチをしたり、友達と飲みに行ったりすることが出来るようになります。

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誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。

[st-mcbutton url=”https://h.accesstrade.net/sp/cc?rk=0100pf5700m227″ title=”SBI証券公式サイト” rel=”” webicon=”” target=”” color=”#fff” bgcolor=”#43A047″ bgcolor_top=”#66BB6A” bordercolor=”#81C784″ borderwidth=”1″ borderradius=”5″ fontweight=”bold” fontsize=”120″ width=”90″ webicon_after=”st-svg-chevron-right” shadow=”#388E3C” ref=”on” mcbox_bg=”#fafafa” mcbox_color=”” mcbox_title=”＼最短5分で申込完了／” beacon=””]※最短で翌営業日には口座開設が完了[/st-mcbutton]