[st-kaiwa5]アステラス製薬の株の業績や配当金の推移ってどうなの?[/st-kaiwa5]
[st-kaiwa6 r]アステラス製薬の株に興味があるんだけど、今の株価は割安?[/st-kaiwa6]
この記事では、皆さんのこのようなお悩みにお応えし、以下の3つの投資判断基準からアステラス製薬の株を徹底的に分析をしました。
[st-i class=”st-svg-angle-double-right ” add_style=”color:#101b4c;”] アステラス製薬の株価が安い理由についてはこちら
また、アステラス製薬の株に投資を検討している皆さんが気になるであろう項目に関しては、よくあるQ&Aにまとめています。
[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] アステラス製薬の株に対するよくあるQ&A
※この記事は、株式投資歴13年目の個人投資家であり、現役のファイナンシャルプランナーのボクが、自分の銘柄分析の一環として作成をした記事になります。
[st-i class=”st-svg-pencil-square-o” add_style=”color:#101B4C;”] 本記事の信頼性


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アステラス製薬ってどんな企業?


[st-mybox title=”企業概要” webicon=”st-svg-bigginer_l” color=”#66BB6A” bordercolor=”#66BB6A” bgcolor=”#E8F5E9″ borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″]
アステラス製薬は、国内2位の大手製薬会社です。時価総額は約4兆円の大型株。市販薬事業は第一三共に売却し、医療用医薬品に特化しています。主力商品は前立腺がん治療薬「イクスタンジ」、免疫抑制剤「プログラフ」、過活動膀胱治療剤「ミラべグロン」、急性骨髄性白血病治療剤「ゾスパタ」などが挙げられます。
[/st-mybox]
アステラス製薬は何で稼いでいるのか?
それでは、アステラス製薬が『何で稼いでいるのか?』決算資料をもとに簡単にまとめてみました。


2022年度の売上高に関しては、前立腺がん治療薬のXTANDI(イクスタンジ)の売上が全体の約44%と最も大きな割合を占めています。
また、尿路上皮がん治療剤の「パドセフ」が前年比100%超の伸びを見せており、今期も50%超の成長を見込んでいます。


こちらは、2022年度の地域別売上高です。
日本での売上高割合はわずか20%弱で、米国での売上高が40%超と最も大きな割合を占めています。
増減率で見ても、日本での売上が伸び悩んでいる中、米国をはじめとする海外での売上高は大きく伸びてきています。
この一部は為替の影響が含まれてはいますが、それを考慮しても海外マーケットでの伸びが素晴らしいです。
月足10年チャートの推移
つぎに、アステラス製薬の株価が『どのような値動きをしているのか』確認をしていきましょう。


こちらは、月足10年チャートです。
2013年10月頃の安値945円から株価は緩やかに上昇。2022年頃に上値抵抗線の2000円をブレイクしてから、上場来高値の2360.5円(23年5月頃)まで株価は上昇しました。
最近の株価推移


直近の値動きを日足1年チャートで確認をすると、23年3月期の本決算発表後に株価は急騰し、上場来高値を更新。
その後、株価を大きく下げ、一時2000円割れまで下落するも、そこで反発し再度上昇してきています。
現在は、上場来高値近辺での推移が続いており、ここから更に高値を更新できるか注目です。
[st-kaiwa1]みなさん気になるアステラス製薬の株の買い時については後ほど解説をしていきます。[/st-kaiwa1]
様々なテクニカル指標を利用してチャート分析をしたいという方にはマーケットスピード2がおすすめです。
[st-i class=”st-svg-angle-double-right” add_style=”color:#101b4c;”] 楽天証券の公式サイトはこちらアステラス製薬の株価が安い理由とは
アステラス製薬は、無借金経営で製薬業界の優等生と言われているにも関わらず、株価は伸び悩み、節目の2000円で株価は跳ね返され続けていました。
相次ぐ主力製薬の特許切れが株価下落の理由か
この最大の理由として、相次ぐ主力製薬の特許切れが業績低迷、株価下落の理由として挙げられています。
- 2020年3月期はOAB治療剤、抗がん剤の独占販売期間満了
- 2021年3月期は欧州での過活動ぼうこう治療剤の独占販売期間の満了
- 2022年3月期は高コレステロール血症治療剤の販売契約終了
また、アステラス製薬のCEO安川氏は2021年5月26日の決算説明会で、アステラス製薬に対する「資本市場からの3つの懸念点」について言及をしました。
- 抗がん剤「XTANDI」(国内製品名・イクスタンジ)のパテントクリフを埋める製品があるかどうか
- パイプラインの価値。特に「フォーカスエリア・アプローチ」から後期開発品が生み出されるかどうか
- 利益率。特に販売管理費に削減余地はないのか
このように、株価低迷の理由を述べており、今後のアステラス製薬の課題についてアステラス製薬のCEO自らが述べていました。
業績は成長しているのか?
アステラス製薬の『業績は成長しているのか?』把握をするために下記の2項目を確認していきます。
売上高の推移
それでは、アステラス製薬の『過去10年間の業績の推移』を確認していきます。


- 売上高に関しては、この10年間ほぼ横ばいでの推移も、前期の23年3月期には過去最高を更新しました。
- 営業利益に関しては、21年3月期以降は低調に推移するも、今期予想は前期から2倍近く伸びる予想となっており、今期の決算には期待したいです。
利益率の推移
こちらは、アステラス製薬の『過去10年間の利益率の推移』です。


- 営業利益率は17年3月期に19.9%まで伸びるも、その後は下降気味。前期の23年3月期には10%を割っています。
- 当期利益率に関しても同様で、19年3月期の17.0%から悪化傾向も、今期は大幅に改善される予想となっています。
ここで、同業種のライバル企業「武田薬品工業」の利益率と比較してみましょう。
[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:#101B4C;”] アステラス製薬
- 営業利益率:8.76%
- 当期利益率:6.50%
[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:#101B4C;”] 武田薬品工業
- 営業利益率:12.18%
- 当期利益率:7.87%
[st-kaiwa1]営業利益率、当期利益率ともに武田薬品工業の方が高いものの、今期に関してはアステラス製薬の方が高い利益率となる予想です。[/st-kaiwa1]
株主還元は魅力的なのか?
アステラス製薬の『株主還元は魅力的なのか?』把握をするために下記の3項目を確認していきます。
配当金の推移
それでは、アステラス製薬の『過去10年間の配当金の推移』を確認していきます。


- アステラス製薬の配当金は、2013年3月期から11期連続増配中。
- 前期は過去10年間で初めて配当性向が100%を超えました。
- ただ、有利子負債2000億円に対して利益剰余金は約9000億円あり、財務面に関しては全く問題ないかと思います。
[st-midasibox title=”配当方針に関して” webicon=”st-svg-file-text-o faa-float animated” bordercolor=”#757575″ color=”” bgcolor=”#FAFAFA” borderwidth=”” borderradius=”5″ titleweight=”bold” myclass=””]
配当については、連結ベースでの中長期的な利益成長に基づき、安定的かつ持続的な向上に努めるとともに、自己株式取得を必要に応じて機動的に実施し、資本効率と還元水準の向上を図っていく方針。
[/st-midasibox]
予想配当利回りの推移
つづいて、アステラス製薬の『過去5年間の予想配当利回りの推移』を確認していきましょう。


予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、
- 最大値:3.53%
- 平均値:2.63%
- 最小値:1.89%
[st-kaiwa1]現在の予想配当利回りは3.15%で、平均値を上回っており、アステラス製薬にしては魅力的な利回り水準です。[/st-kaiwa1]
上記資料の過去5年間の配当利回りの推移は、銘柄スカウターで確認をすることが出来ます。
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自社株買いの推移
つぎに、アステラス製薬の『過去10年間の自社株買いの推移』を確認していきましょう。


- 自己株式取得に関しては、過去10年間中9期で実施と積極的。
- 総還元性向は、過去10年間のうち6期で100%を超えており、還元率としてはかなりの高水準です。
総還元利回り
つづいて、アステラス製薬の『過去10年間の総還元利回りの推移』がこちらです。


- 総還元利回りは、21年3月期以外は3%超となっており、前期の23年3月期は4.68%と高還元。
- また、過去10年間での総還元利回りの平均値は4.52%と、自社株買いに積極的な分、非常に魅力的な利回り水準となっています。
株主優待
アステラス製薬には株主優待はありません。
アステラス製薬の現在の株価は割安なのか?
アステラス製薬の『現在の株価は割安なのか?それとも割高なのか?』把握をするために下記の3項目を確認していきます。
予想PERの推移


それでは、予想PERの推移を過去5年間レンジで確認すると、
- 最大値:35.0倍
- 平均値:17.7倍
- 最小値:13.0倍
[st-kaiwa1]現在の予想PERは19.6倍で、平均値を少し上回っており、アステラス製薬にしてはやや割高な水準です。[/st-kaiwa1]
実績PBRの推移


つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認すると、
- 最大値:2.79倍
- 平均値:2.43倍
- 最小値:2.09倍
[st-kaiwa1]現在の実績PBRは2.53倍で、平均値を少し上回っており、アステラス製薬にしてはやや割高な水準です。[/st-kaiwa1]
理論株価
それでは最後に、今の株価が理論的に割安なのかどうかを確認しておきましょう。


アステラス製薬の現在の株価(2,224円)に対して、
- PER基準(会社予想):2,026円
- PER基準(アナリスト予想):2,129円
- PBR基準:2,251円
上記のような理論株価になっています。
[st-kaiwa1]こちらを見る限り、アステラス製薬の現在の株価は理論株価近辺での推移となっており、妥当な株価水準と見てとれます。[/st-kaiwa1]
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アステラス製薬の株に対するよくあるQ&A
それでは、アステラス製薬の株に対するよくある質問にお答えしていきます!
[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] アステラス製薬の株に対するよくあるQ&A
[st-mybox title=”注意事項” webicon=”st-svg-exclamation-circle” color=”#ef5350″ bordercolor=”#ef9a9a” bgcolor=”#fff” borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″] こちらの記事は、ボクの現段階での個人的見解であり、経済環境の変化により見解も変わります。投資を検討の方は企業分析をした上で、必ずご自身の判断で投資をするようお願いいたします。 [/st-mybox]Q1 . 将来性のある企業ですか?
[st-kaiwa5]アステラス製薬は将来性のある企業だと思いますか?[/st-kaiwa5]
結論:個人的には「将来性のある」企業だと考えています。
[st-i class=”st-svg-thumbs-up” add_style=”color:#101B4C;”] アステラス製薬の魅力について
- アステラス製薬の自社販売網は国内の製薬会社で最大級となっています。
- また、海外での売上高比率が80%超と海外事業のウエイトがかなり高い企業。
- 株主還元に関しては、11期連続増配中で、自社株買いにも積極的な企業で魅力的です。
[st-i class=”st-svg-thumbs-down” add_style=”color:#101B4C;”] アステラス製薬の懸念材料について
- パイプラインを絶えず充実・強化していかなければ激しい国際競争から脱落しかねないため、研究開発は企業存続の生命線。
- 北米とともに、欧州を戦略的なマーケットとしているため、為替市場での変動が収益に影響を与えてきます。
これらを踏まえて、ボクの個人的見解は…、
[st-kaiwa1]アステラス製薬は健全な財務基盤となっており、競争力のある商品を開発し続けており、ディフェンシブな高配当株の代表格。[/st-kaiwa1]
ボクにとっては高配当株ポートフォリオから外すことは出来ないエース級の銘柄です。
[st-card myclass=”” id=”2350″ label=”あわせて読みたい” pc_height=”” name=”” bgcolor=”” color=”” webicon=”” readmore=”off” thumbnail=”on” type=””]
Q2 . 「今」って買い時ですか?
[st-kaiwa6]アステラス製薬の株は「今」買い時だと思いますか?[/st-kaiwa6]
結論:個人的には「今」は積極的に買いたいとは思いません。
ちなみに、
[st-kaiwa1]ボクは予想配当利回り3.5%をひとつの目安にしています![/st-kaiwa1]
※あくまでも個人の見解です。


アステラス製薬の予想配当利回りが3.5%まで上がるためには、株価は2,000円まで下げる必要があります。
アステラス製薬の株価は現在、上場来高値の2300円近辺での推移となっており、購入するには比較的リスクの高い価格帯だとボクは考えています。
もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんので、ご自身でも様々な角度から分析をしてみて下さい。
テクニカル指標の状況
個人的な見解に加えて、客観的な指標としてテクニカル指標の状況を確認しておきましょう。


アステラス製薬の現在の株価は3つの項目で『売りシグナル』が出ています。
25日乖離率、ボリンジャーバンドといったテクニカル指標で売りサインが出ており、これらテクニカル指標を活用した際の通算パフォーマンスはそこまで高くはなく、信頼性は決して高いとは言えないシグナルです。
アステラス製薬のテクニカル指標の中では「75日乖離率」が、過去2年間での通算パフォーマンスが最も高く、売買タイミングの参考にしたいテクニカル指標となっています。
上記資料の過去2年間の売買シミュレーションのデータは、auカブコム証券で口座開設済みの方のみ確認ができます。
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Q3 . アステラス製薬の株の買い方について教えてください。
アステラス製薬の株の買い方の手順はこちらです。
[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] 買い方の手順4STEP
- 証券会社に口座を開設する
- 開設した口座に入金をする
- 銘柄を検索し、買付注文を入れる
- 購入完了
[st-kaiwa5]証券会社に口座を開設すると言っても、たくさんあり過ぎてどこが良いのか分からない…。[/st-kaiwa5]
といった質問をよく頂きます。
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【重要】配当金で人生を豊かにするために
[st-kaiwa5]高配当株を買って日々の生活を豊かにしていきたい…![/st-kaiwa5]
と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。
ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ(配当利回り:4.42%)の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます!(2023年5月29日時点)


昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。
[st-kaiwa3]僕自身もSBI証券のS株を活用して単元未満株をコツコツと購入をしていっています。[/st-kaiwa3]
【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/[st-point fontsize=”” fontweight=”bold” bordercolor=””]SBI証券のS株は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがシンプルで直感で操作が可能です![/st-point]
資産形成を加速させる上でのポイントは、『贅沢をする順番を変える!』ということです。
[st-mybox title=”例えば…” webicon=”st-svg-bigginer_l” color=”#66BB6A” bordercolor=”#66BB6A” bgcolor=”#E8F5E9″ borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″]
コンビニでの買い物や、お昼のランチ代、会社の飲み会を1回我慢するだけで、好きな高配当株を買う事が出来ます。ちょっとした我慢を先にすることで、将来的には配当金でランチをしたり、友達と飲みに行ったりすることが出来るようになります。
[/st-mybox]
誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。
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❶ 良い銘柄を選ぶ
[st-i class=”st-svg-angle-double-right” add_style=”color:#101b4c;”] 現役FPが高配当株の選び方を伝授❷ 良いタイミングで売買する
[st-i class=”st-svg-angle-double-right” add_style=”color:#101b4c;”] 高配当株の買い時と売り時7パターン❸ 入金力を上げる
[st-i class=”st-svg-angle-double-right” add_style=”color:#101b4c;”] 【再現性あり】月10万円を稼ぐ副業術