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【図解】中部鋼鈑の業績が好調!業績や株価から買い時を分析!配当金や株主優待は?

2022年9月22日

YUSUKE|高配当株マニア

元メガバンク出身の独立系FP|個人投資家12年目|高配当株への投資がメイン|YouTube登録者2.5万人|『配当金で人生を豊かに』がテーマ

業績好調の中部鋼鈑の配当金に興味があるんだけど、業績ってどうなの?
中部鋼鈑の株を買いたいんだけど、今の株価は割安?それとも割高?

今回は読者さんのこんな悩みにお応えする為に、中部鋼鈑の業績や財務内容、配当金の推移、株主優待などから、今の中部鋼鈑の株価は買い時なのか?について僕の個人的な考えを紹介していきます。

YUSUKE
この記事を最後まで読むことで、投資初心者の方でも今の中部鋼鈑の株価が割安なのか?割高なのか?客観的な視点から株価水準を判断することが出来ます!

僕のことをより詳しく知りたいという方はこちらの記事をご覧ください。

投資家12年目の僕が成功や失敗を繰り返し、これまでに積んだ経験をもとに、今回は記事を作成しました。

YUSUKE
時間のない方で「効率よく銘柄分析をしたい!」という方は、目次から興味のあるトピックに飛んで頂ければと思います。また、記事の最後には個人投資家が絶対に知っておきたい情報を記載しておきましたので、是非最後までお付き合い下さい!それでは、早速やっていきましょう!

注意事項

本記事は僕の銘柄分析の一環としてまとめたもので、僕の独断と偏見が含まれた個人の見解になります。投資をする際は必ず最新の情報を調べた上で、自己責任で投資判断をお願いいたします。

僕の代表的な6つの投資判断基準

投資判断の基準は「投資家」や「投資スタイル」によって様々です。僕の軸としている高配当株投資の場合、業績好調な高配当株に出来るだけ割安な水準で投資をすることが重要なので、以下の6つの観点を重視しています。

上記6つの投資判断基準から中部鋼鈑の株価は買い時なのか?僕なりに分析をしてみました。

前提条件としてこちらの記事は

2022年9月20日時点での情報をもとに作成した記事になっておりますので、事前にご理解下さい。

中部鋼鈑ってどんな企業?

【5461】中部鋼鈑の公式HP

企業概要

中部鋼鈑は名古屋が地盤の中堅電炉メーカー。建設・産業機械や建築土木業界向けに厚板鋼板を製造。固定客向け(ひも付き)の比率は9割程度。1950年に設立で、国内最大級の200トン電気炉を有し、製鋼と圧延を直結した直送圧延をいち早く導入するなど、先進的な生産体制を構築してきた。国内厚板生産シェアは5%程度。業績は原料の鉄スクラップ市況と鋼板の販売価格相場次第で大きく変動する。海外は子会社でベトナムに進出。機械部品メンテなどで事業育成中。スクラップ価格に影響受けやすい市況関連株。


各種指標

業績の推移

One-Pointメモ

売上高はコロナ禍の2021年3月期、2020年3月期と落ち込むも、前期は大幅に増収増益。利益率を見ていくと、10年平均、5年平均、3年平均と、徐々に利益率は上がってきています。成長率を見ていくと、売上高は過去10年間で48.2%の増加、営業利益は279.4%の増加で年平均27.9%の増益と素晴らしい成長率。

今期進捗状況

One-Pointメモ

今期経常利益の進捗率を確認すると、1Q終了時点で55.7%、前年同期比1183.3%増と絶好調。前期は本決算に向けて業績が伸びてきているので更なる上振れも期待。

キャッシュフローの推移

One-Pointメモ

「営業CF」は常にプラスで推移をしていたものの、前期は売上債権の増加と棚卸資産の増加の影響でマイナス。「フリーCF」は10年中3年がマイナスで、投資CFが嵩んだ年はマイナスとなっています。「営業CFマージン」は平均8.8%と悪くはない水準ですが、年度によっての振れ幅が非常に大きい。

財務状況の推移

One-Pointメモ

総資産、自己資本は右肩上がりで伸びてきており、拡大傾向。有利子負債はほぼゼロです。自己資本比率に関しては、常に80%超を維持しており、素晴らしい水準を維持。

従業員数と生産性の推移

One-Pointメモ

従業員数は2019年3月期以降減少してきているものの、一人当たり純利益は前期に757万円と大きく増えました。上場企業の中央値である127万円を常に上回っており、まずまずの水準。

配当金の推移

One-Pointメモ

中部鋼鈑は、2016年3月期以降、増配と減配を交互に繰り返しながら増配をしてきています。増配率を見ていくと、7年間で330.0%の増配で年平均47.1%の増配と申し分のない増配率。配当性向に関しては、2014年3月期に42.6%と急騰するも、それ以降は常に40%以下と全く問題のない配当水準。

株主優待

中部鋼鈑は株主優待はありません。

現在の株価は割安か?

週足5年チャート

PERの推移

One-Pointメモ

現在の予想PERは8.2倍で過去2年間レンジ、過去5年間レンジで見ると真ん中よりも割安な水準に位置しています。予想PERのチャート推移を見ると、最大値は15.2倍、平均値10.2倍、最小値5.3倍となっており、コロナショック後に急騰したPERは徐々に下げてきて平均値を下回っている状況。

PBRの推移

One-Pointメモ

現在のPBRは0.38倍で過去2年間レンジ、過去5年間レンジで見ると平均的な水準に位置しています。PBRのチャート推移を見ると、最大値は0.47倍、平均値0.34倍、最小値0.25倍となっており、常に0.5倍を割っている状況。

予想配当利回りの推移

One-Pointメモ

現在の予想配当利回りは3.82%で、株価が上がってきているにも関わらず、それ以上に増配をしており、コロナショック時に続く配当利回りの高さとなっています。

個人的見解

中部鋼鈑についてあらゆる角度から企業分析をした結果、超簡単にまとめると下記のようになります。

これらを踏まえて、僕の個人的見解は中部鋼鈑は業績好調の高配当株の一つで、割安感もあり、東証上場申請をしたということで買いという判断です。

正直、『記事の作成を始めた時点では東証上場申請をまだしていなかったので面白い銘柄だ』と考えていたのですが、まさかの発表で株価が急騰してしまいました。。

注意事項

あくまでも、僕の個人的見解になりますので、投資を検討の方はご自身でしっかりと企業分析をした上で、ご自身の判断で投資をするようお願いいたします。

最後に

『高配当株を買って日々の生活を豊かにしていきたい!』と思ってるけど、まだまだ資金が少ないという方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

マネックス証券のワン株

昔と違い、今はネット証券大手のマネックス証券でも1株から手数料無料で買い付けが可能です。

YUSUKE
僕自身もマネックス証券で単元未満株を日々購入をしていっています。
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マネックス証券は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがお洒落で直感で操作が可能です。

贅沢をする順番をかえるだけ

コンビニでの買い物や、お昼のランチ代、会社の飲み会を1回我慢するだけで、好きな高配当株を買う事が出来ます。ちょっとした我慢を先にすることで、将来的には配当金でランチをしたり、友達と飲み会にいったりすることが出来るようになります。

誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。

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