【図解】竹内製作所が「10期連続増配」を達成！配当金の推移や株主優待は？業績や株価から買い時を分析！

本記事は僕の銘柄分析の一環としてまとめたもので、僕の独断と偏見が含まれた個人の見解になります。投資をする際は必ず最新の情報を調べた上で、自己責任で投資判断をお願いいたします。

2022年8月8日時点での情報をもとに作成した記事になっておりますので、事前にご理解下さい。

出所：竹内製作所の公式HP

売上高、営業利益ともに右肩上がりで伸びてきており、前期は過去最高の売上高、営業利益を記録。成長率を見ていくと、過去10年間で売上高は249.9%増、営業利益は1214.9%増と年平均で121.5%の増加と素晴らしい成長率。営業利益率、純利益率ともに前期は過去平均と同水準と全く問題なし。前期は北米での売上比率が48.8%、欧州での売上比率が46.7%と海外での売上がほとんどで、円安の恩恵を受ける銘柄。

営業活動での現金収支を表す「営業CF」と、自由に使える現金を表す「フリーCF」はともに、2013年2月期を除いて常にプラスと良好。

総資産、自己資本ともに一度も減ることなく綺麗な右肩上がりのグラフ。有利子負債はほとんどありませんが、年々減少。自己資本比率に関しては常に70%を超えており、財務面に関しては超優良と言えます。

従業員数は2017年2月期から徐々に増えてきており、2020年2月期、2021年2月期と大幅に増加。1人当たり純利益は上場企業の中央値である127万円を大きく上回っており、常に1000万円超と素晴らしい生産性。

竹内製作所は2013年2月期から10期連続での増配中。2012年2月期は1.7円の配当金だったので、10年間で40倍になりました。配当性向は2013年2月期の3.8%から徐々に上昇。

2020年3月頃、コロナショックの影響で株価は急落、直近安値の1076円を記録。その後、株価は急騰、2022年1月頃、好調な業績を背景に、上場来高値の3300円を記録。現在は少し株価を下げてきており、下げ止まって反転できるかに注目。

過去2年間、過去5年間のレンジで見ると、平均よりも割安な水準。過去5年間の推移を見ると、現在の予想PER9.8倍はピーク時から落ちてきてはいるものの、平均的な水準。

PERと同様に、過去2年間、過去5年間のレンジで見ると、平均よりも割安な水準。過去5年間の推移を見ると、現在の実績PBR1.11倍は少し下げてきてはいるものの、平均的な水準。

コロナショック時には配当利回りが4％を超え、4.40%を記録。その後、株価急騰に伴い一時利回りが低下したものの、前期大幅増配の影響で利回りは大きく上がりました。

あくまでも、僕の個人的見解になりますので、投資を検討の方はご自身でしっかりと企業分析をした上で、ご自身の判断で投資をするようお願いいたします。