記事内に商品プロモーションを含む場合があります。

大型株

三菱商事の『株価上昇の理由』とは?業績や配当金の推移から今後の買い時を徹底分析

2023年8月3日

三菱商事の株の業績や配当金の推移ってどうなの?
三菱商事の株に興味があるんだけど、今の株価は割安?

この記事では、皆さんのこのようなお悩みにお応えし、以下の3つの投資判断基準から三菱商事の株を徹底的に分析をしました。

  三菱商事の株価上昇の理由についてこちら

また、三菱商事の株に投資を検討している皆さんが気になるであろう項目に関しては、よくあるQ&Aにまとめています。

三菱商事の株に対するよくあるQ&A

※この記事は、株式投資歴13年目の個人投資家であり、現役のファイナンシャルプランナーのボクが、自分の銘柄分析の一環として作成をした記事になります。

本記事の信頼性

最新の神アプリ情報!

株式の売買タイミングが全く分からない…。

こういったお悩みをサクッと解決してくれる、無料で使える神アプリを皆さんはご存知ですか?

最新の神アプリの特徴

  • バフェットの売買情報を覗き見
  • 大口の売買注文が一目瞭然
  • 株価暴落の前兆をアラート

米国ナスダック上場のフィンテック企業が提供する、米国生まれの最先端金融情報アプリです。

\口座開設なし「無料」で使える神アプリ/

moomoo-米株・日本株情報、デモ取引

moomoo-米株・日本株情報、デモ取引

無料posted withアプリーチ

※世界200か国、1900万以上のユーザーが利用

三菱商事ってどんな企業?

まずはじめに、『三菱商事がどんな企業なのか?』についての概要がこちらです。

出所:【三菱商事】公式ホームページ

企業概要

三菱商事は、総資産・売上高1位の大手総合商社です。時価総額は約10.3兆円の大型株。天然ガス、総合素材、石油・化学、金属資源、産業インフラ、自動車・モビリティ、食品産業、コンシューマー産業、電力ソリューション、複合都市開発の10事業をグローバルに展開しています。

三菱商事は何で稼いでいるのか?

それでは、三菱商事が『何で稼いでいるのか?』決算資料をもとに簡単にまとめてみました。

出所:三菱商事 - 決算資料

2022年度(23年3月期)の純利益に関しては、金属資源の純利益が約37%と最も大きな割合を占め、その次に天然ガスの14%と続き、資源権益を多数保有している三菱商事らしいセグメント別の内訳となっています。

加えて、海外売上高比率が54.1%と、国内での売上高よりも海外での売上高が大きくなっています。

出所:三菱商事 - 決算資料

こちらは、為替・商品・金利市況の状況をまとめた資料です。

注目をしたいのが、「2023年度見通しに対する影響額」の項目。こちらを見ると、為替が1ドル動くことで、業績に50億円もの影響があるということが分かります。

このように三菱商事の業績は、為替や資源価格といった外的な要因に大きく左右される企業となっています。

月足10年チャートの推移

つぎに、三菱商事の株価が『どのような値動きをしているのか』確認をしていきましょう。

出所:楽天証券 - マーケットスピード2

こちらは、月足10年チャートです。

2016年2月頃の安値1565円から株価は右肩上がりで推移。コロナ禍の2020年8月頃に、投資の神様ウォーレン・バフェットが5大商社株を購入したというニュースもあり、そこから株価は急騰し、上場来高値を更新し続けています。

最近の株価推移

出所:楽天証券 - マーケットスピード2

直近の値動きを日足1年チャートで確認をすると、2023年5月9日に本決算が発表されてから株価は急騰。

23年6月頃に上場来高値の7455円をつけています。

その後、調整を挟むも、株価は上昇基調となっており、かなり強い値動きをしていることが分かります。

YUSUKE
みなさん気になる三菱商事の株の買い時については後ほど解説をしていきます。

様々なテクニカル指標を利用してチャート分析をしたいという方にはマーケットスピード2がおすすめです。

楽天証券の公式サイトはこちら

業績は成長しているのか?

三菱商事の『業績は成長しているのか?』把握をするために下記の2項目を確認していきます。

また、三菱商事の最新の決算に関しては、こちらの動画で解説をしています。

売上高の推移

それでは、三菱商事の『過去10年間の業績の推移』を確認していきます。

  • 売上高に関しては、右肩上がりで伸びており、前期の23年3月期には過去最高売上(08年3月期の23.1兆円)に迫る21.5兆円まで売上を伸ばしました。
  • 経常利益に関しては、前期の23年3月期に、資源価格の高騰や、為替の変動といったプラス材料を背景に、過去最高を更新しています。

利益率の推移

こちらは、三菱商事の『過去10年間の利益率の推移』です。

  • 経常利益率、当期利益率は16年3月期に赤字を記録したり、21年3月期に大きく下落したりと、市況の状況に大きく左右される企業だということが分かります。

ここで、同業種のライバル企業「伊藤忠商事」の利益率と比較してみましょう。

三菱商事

  • 経常利益率:7.79%
  • 当期利益率:5.47%

伊藤忠商事

  • 経常利益率:7.94%
  • 当期利益率:5.74%
YUSUKE
経常利益率、当期利益率ともに伊藤忠商事の方が高いものの、ほぼ同水準と大きな差はありません。

株主還元は魅力的なのか?

三菱商事の『株主還元は魅力的なのか?』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

配当金の推移

それでは、三菱商事の『過去10年間の配当金の推移』を確認していきます。

  • 三菱商事の配当金は、2017年3月期から7期連続増配中。
  • EPSも増減はあるものの、着実に増えてきています。
  • 配当性向は比較的低水準で推移しており、前期は22.0%と配当余力はまだまだあります。

配当方針に関して

財務健全性、配当の安定成長、株主還元に対する市場期待の3つのバランスがとれた還元政策を目標に、30~40%程度の総還元性向を目処に、持続的な利益成長に応じて増配を行う累進配当を実施する方針。

予想配当利回りの推移

つづいて、三菱商事の『過去5年間の予想配当利回りの推移』を確認していきましょう。

出所:マネックス証

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

  • 最大値:6.32%
  • 平均値:4.22%
  • 最小値:2.73%
YUSUKE
現在の予想配当利回りは2.79%で、平均値を大きく下回っており、三菱商事にしてはイマイチな利回り水準です。

上記資料の過去5年間の配当利回りの推移は、銘柄スカウターで確認をすることが出来ます。

\銘柄スカウターの特徴/

銘柄スカウターは、マネックス証券に口座を開設している人のみが使える「無料」の分析ツールです。

  • 過去15年間もの業績推移をチェック
  • セグメント別の売上比率をチェック
  • 過去5年の配当利回りをチャート化
  • アナリスト(専門家)が株価を予想
  • 3パターンの理論株価を自動計算

高配当株投資において「銘柄分析は必須」事項ですので、銘柄スカウターを活用して効率よく分析をしていきましょう。

自社株買いの推移

つぎに、三菱商事の『過去10年間の自社株買いの推移』を確認していきましょう。

  • 自己株式取得に関しては、過去10年間中5期で実施と積極的。
  • 総還元性向は、波があるものの、平均すると50%前後と全く問題のない水準です。

総還元利回り

つづいて、三菱商事の『過去10年間の総還元利回りの推移』がこちらです。

  • 総還元利回りは、かなりの高水準で、前期の23年3月期には10.53%と高還元。
  • また、過去10年間での総還元利回りの平均値は5.53%と非常に魅力的な水準かと思います。

株主優待

三菱商事には株主優待はありません。

三菱商事の現在の株価は割安なのか?

三菱商事の『現在の株価は割安なのか?それとも割高なのか?』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

予想PERの推移

出所:マネックス証

それでは、予想PERの推移を過去5年間レンジで確認すると、

  • 最大値:24.2倍
  • 平均値:10.1倍
  • 最小値:5.5倍
YUSUKE
現在の予想PERは11.1倍で、平均値を少し上回っており、三菱商事にしてはやや割高な水準です。

実績PBRの推移

出所:マネックス証

つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認すると、

  • 最大値:1.30倍
  • 平均値:0.84倍
  • 最小値:0.58倍
YUSUKE
現在の実績PBRは1.27倍で、平均値を大きく上回っており、三菱商事にしては比較的割高な水準です。

理論株価

それでは最後に、今の株価が理論的に割安なのかどうかを確認しておきましょう。

出所:マネックス証

三菱商事の現在の株価(7,164円)に対して、

  • PER基準(会社予想):6,023円
  • PER基準(アナリスト予想):6,339円
  • PBR基準:6,223円

上記のような理論株価になっています。

YUSUKE
こちらを見る限り、三菱商事の現在の株価は全ての理論株価を上回っており、比較的割高感のある株価水準と見てとれます。

最新の割安度合いを効率的にチェックしたいという方には、銘柄スカウターがおすすめです。

\銘柄スカウターの特徴/

銘柄スカウターは、マネックス証券に口座を開設している人のみが使える「無料」の分析ツールです。

  • 過去15年間もの業績推移をチェック
  • セグメント別の売上比率をチェック
  • 過去5年の配当利回りをチャート化
  • アナリスト(専門家)が株価を予想
  • 3パターンの理論株価を自動計算

高配当株投資において「銘柄分析は必須」事項ですので、銘柄スカウターを活用して効率よく分析をしていきましょう。

三菱商事の株に対するよくあるQ&A

それでは、三菱商事の株に対するよくある質問にお答えしていきます!

三菱商事の株に対するよくあるQ&A

注意事項

こちらの記事は、ボクの現段階での個人的見解であり、経済環境の変化により見解も変わります。投資を検討の方は企業分析をした上で、必ずご自身の判断で投資をするようお願いいたします。

Q1 . 将来性のある企業ですか?

三菱商事は将来性のある企業だと思いますか?

結論:個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

三菱商事の魅力について

  • 三菱商事の業績は波はあるものの着実に成長を続けており、我々の生活に大きく関わっている会社の株を多数保有しています。
  • 配当に関しては、7期連続増配中で配当性向も30%前後と余力も十分。
  • 「中期経営計画2024」ではEX戦略・DX戦略・未来創造を成長戦略に掲げています。

三菱商事の懸念材料について

  • 国内の景気動向とともに、海外諸国の経済動向の影響を受ける。
  • 資源価格や為替、保有株式の価格変動リスク
  • 海外の企業との取引や出資に関連して、当該国の政治・経済・社会情勢に起因するカントリーリスク等

これらを踏まえて、ボクの個人的見解は…、

YUSUKE
三菱商事は事業を多角的に展開しており、株主還元に超積極的で、7期連続増配はとても魅力的。

ボクにとっては高配当株ポートフォリオから外すことは出来ないエース級の銘柄です。

あわせて読みたい
【日本株版】永久保有したい『おすすめ』高配株を7銘柄紹介!長期保有必須の銘柄とは

Q2 . 「今」って買い時ですか?

三菱商事の株は「今」買い時だと思いますか?

結論:個人的には「今」は積極的に買いたいとは思いません。

ちなみに、

YUSUKE
ボクは予想配当利回り4.0%をひとつの目安にしています!

※あくまでも個人の見解です。

出所:楽天証券 - マーケットスピード2

三菱商事の予想配当利回りが4.0%まで上がるためには、株価は5000円まで下げる必要があります。

三菱商事の株価は現在、上場来高値の7000円近辺での推移となっており、購入するには比較的リスクの高い価格帯だとボクは考えています。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんが、敢えて「今」買い向かう必要はないのかなと思います。

テクニカル指標の状況

個人的な見解に加えて、客観的な指標としてテクニカル指標の状況を確認しておきましょう。

出所:auカブコム証券

三菱商事の現在の株価は9つの項目で『売りシグナル』が出ています。

RSI、75日乖離率、サイコロジカル、ストキャスティクスといったテクニカル指標で売りサインが出ており、これらテクニカル指標を活用した際の通算パフォーマンスは全て100以下と低く、信頼性に欠けるシグナルと見て取れます。

上記資料の過去2年間の売買シミュレーションのデータは、auカブコム証券で口座開設済みの方のみ確認ができます。

\auカブコム証券の特徴/

売買タイミングは、auカブコム証券に口座を開設している人のみが使える「無料」の分析ツールで一目瞭然です。

  • 「今」買い時の銘柄がワンクリック
  • 相性の良いテクニカル指標を判別
  • 最適な損切りラインも自動で診断

全上場銘柄(約3900社)で上記項目をすべて自動で分析してくれます。

高配当株投資において「売買タイミングは重要」な項目ですので、auカブコム証券の分析ツールを有効活用していきましょう。

Q3 . 三菱商事の株の買い方について教えてください。

三菱商事の株の買い方の手順はこちらです。

買い方の手順4STEP

  1. 証券会社に口座を開設する
  2. 開設した口座に入金をする
  3. 銘柄を検索し、買付注文を入れる
  4. 購入完了
証券会社に口座を開設すると言っても、たくさんあり過ぎてどこが良いのか分からない…。

といった質問をよく頂きます。

ちなみに、ボクはSBI証券をメイン口座として活用しています!

一番の理由は「業界屈指の格安手数料」です。

手数料定額プランなら、1日の現物取引合計額100万円までなんと0円で取引が可能です!

YUSUKE
株式投資において「取引手数料=無駄なコスト」ですので、出来る限りコストのかからない証券会社で取引するのがセオリーです!

【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/

【重要】配当金で人生を豊かにするために

高配当株を買って日々の生活を豊かにしていきたい…!

と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ(配当利回り:4.42%)の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます!(2023年5月29日時点)

昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。

YUSUKE
僕自身もSBI証券のS株を活用して単元未満株をコツコツと購入をしていっています。
【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/

SBI証券のS株は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがシンプルで直感で操作が可能です!

資産形成を加速させる上でのポイントは、『贅沢をする順番を変える!』ということです。

例えば…

コンビニでの買い物や、お昼のランチ代、会社の飲み会を1回我慢するだけで、好きな高配当株を買う事が出来ます。ちょっとした我慢を先にすることで、将来的には配当金でランチをしたり、友達と飲みに行ったりすることが出来るようになります。

誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。

\最短5分で申込完了/

SBI証券公式サイト

※最短で翌営業日には口座開設が完了

\高配当株投資の攻略法3選/

良い銘柄を選ぶ

  現役FPが高配当株の選び方を伝授

良いタイミングで売買する

  高配当株の買い時と売り時7パターン

入金力を上げる

  【再現性あり】月10万円を稼ぐ副業術

-大型株