SBIホールディングスの『株価下落の理由』とは？今後の買い時や将来性について言及

SBIホールディングスってどんな企業？

カカクコムは何で稼いでいるのか？

それでは、SBIホールディングスが『何で稼いでいるのか？』決算資料をもとに簡単にまとめてみました。

23年3月期の売上高・税引前利益に関しては、金融サービス事業の割合が大部分を占め、その他事業に関しては、資産運用事業のみ黒字となっています。

ちなみに、SBIホールディングスは海外へも積極的に進出をしており、海外売上高比率は26.9%と比較的高い水準です。

過去のチャート推移

つぎに、SBIホールディングスの株価が『どのような値動きをしているのか』確認をしていきましょう。

月足10年チャートの推移

2016年2月頃に安値903円をつけてから株価は上昇。2018年10月に直近高値の3655円まで株価を伸ばしました。

その後、コロナショックで一時株価を大きく下げるも、現在は再び上昇トレンドで推移しています。

週足3年チャートの推移

直近の値動きを週足3年チャートで確認すると、この3年間は2500円～3300円のレンジでの推移を続けていたことが見てとれます。

現在は、レンジ上限の3300円近辺で推移をしており、レンジを上抜けしていくことが出来るか注目です。

業績は成長しているのか？

SBIホールディングスの『業績は成長しているのか？』把握をするために下記の2項目を確認していきます。

1. 売上高の推移
2. 利益率の推移

売上高の推移

• 売上高に関しては、右肩上がりで伸びており、2014年3月期から10期連続で増収と過去最高を更新し続けています。
• 経常利益に関しても、着実に増えてきており、この3年間で一度も1,000億円を割っていません。

利益率の推移

• 経常利益率は15%以上での推移が続いていたものの、前期は10%まで悪化。
• 当期利益率も同様に10％前後で推移をしていましたが、前期は3.5%まで下げています。

ここで、同業種のライバル企業「野村ホールディングス」の利益率と比較してみましょう。

株主還元は魅力的なのか？

SBIホールディングスの『株主還元は魅力的なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

1. 配当金の推移
2. 自社株買いの推移
3. 株主優待

配当金の推移

• SBIホールディングスの配当金は、過去10年間で減配は一度もなし。
• EPSは増減はあるものの、着実に増えてきています。
• 配当性向は前期に100%を超えるも、基本的には30%前後で推移しています。

実績配当利回りの推移

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

• 最大値：7.60%
• 平均値：4.44%
• 最小値：2.38%

自社株買いの推移

• 自己株式取得に関しては、過去10年間中5期で実施も、コロナショック以降は一度もなし。
• 総還元性向は、比較的安定して推移しているものの、前期は100%を超えています。

総還元利回り

• 総還元利回りは、かなり高い水準を維持しており、前期の23年3月期には5.72%と高還元。
• また、過去10年間での総還元利回りの平均値は5.46%と非常に魅力的な水準かと思います。

株主優待

こちらは、SBIホールディングスの株主優待です。

SBIホールディングスが株主優待を廃止しない理由とは？

オリックスやJTを筆頭に、近年の株主優待廃止の理由を確認すると、「公平な利益還元のため」が占める割合が増加傾向にあります。

株主優待は、

• 大口の投資家にとってメリットが薄い
• 機関投資家や外国人投資家にとってメリットが薄い

などといった課題を抱えているとの指摘もあり、株主の平等性の観点から廃止する企業が増えてきています。

その点、SBIホールディングスの提供している株主優待は、自社サービスを利用してもらう機会を提供する株主優待となっており、優待内容（金額）も大きすぎない内容ですので、株主優待を廃止する可能性は低いのかなと、ボクは考えています。

SBIホールディングスの現在の株価は割安なのか？

SBIホールディングスの『現在の株価は割安なのか？それとも割高なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

1. 予想PERの推移
2. 実績PBRの推移
3. 理論株価

予想PERの推移

今期業績予想が現状非開示のため、データがありません。

実績PBRの推移

つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認してみると、

• 最大値：1.88倍
• 平均値：1.08倍
• 最小値：0.64倍

理論株価

それでは最後に、今の株価が『理論的に割安なのかどうか』を確認しておきましょう。

SBIホールディングスの現在の株価（3,329円）に対して、

• PER基準(会社予想)： – 円
• PER基準(アナリスト予想)：3,015円
• PBR基準：3,026円

上記のような理論株価になっています。

SBIホールディングスの株に対するよくあるQ＆A

それでは、SBIホールディングスの株に対する『よくある質問』にお答えしていきます。

Q1 . 将来性のある企業ですか？

結論：個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

  SBIホールディングスの魅力について

• SBIホールディングスの業績は着実に成長を続けており、国内No.1のネット証券会社です。
• 配当に関しては、過去10年間で減配は一度もなく、増配基調で推移。
• 国内証券会社で初となる、株式売買手数料「ゼロ革命」を実施しており、更なるユーザーの獲得を目指しています。

  SBIホールディングスの懸念材料について

• 総合金融グループとして、多種多様な金融商品を扱っているため、日本および世界のあらゆる金融市場、経済情勢および市場の変動により業績が重大な影響を受ける可能性がある。
• 特に金融市場の動向には注意が必要で、中核となるSBI証券では有価証券などの市場関連商品が多く、株、債券、金利、為替などの変動により業績に大きな影響が出ます。

これらを踏まえて、ボクの個人的見解は…、

ボクにとっては高配当株ポートフォリオから外すことは出来ないエース級の銘柄です。

Q2 . 「今」って買い時ですか？

結論：個人的には「今」は積極的に買いたいとは思いません。

ちなみに、

※あくまでも個人の見解です。

SBIホールディングスの予想配当利回りが5.0%まで上がるためには、株価は3,000円まで下げる必要があります。

SBIホールディングスの株価は現在、強い上昇トレンドで推移しており、購入するには比較的リスクの高い価格帯だとボクは考えています。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんので、ご自身でも様々な角度から分析をしてみて下さい。

Q3 . 高配当株はどうやって買うんですか？

【重要】配当金で人生を豊かにするために

[st-kaiwa5]高配当株を買って日々の生活を豊かにしていきたい…！[/st-kaiwa5]

と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ（配当利回り：4.42%）の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます！（2023年5月29日時点）

昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。

[st-kaiwa3]僕自身もSBI証券のS株を活用して単元未満株をコツコツと購入をしていっています。[/st-kaiwa3]

【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/

[st-point fontsize=”” fontweight=”bold” bordercolor=””]SBI証券のS株は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがシンプルで直感で操作が可能です！[/st-point]

資産形成を加速させる上でのポイントは、『贅沢をする順番を変える！』ということです。

[st-mybox title=”例えば…” webicon=”st-svg-bigginer_l” color=”#66BB6A” bordercolor=”#66BB6A” bgcolor=”#E8F5E9″ borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″]

コンビニでの買い物や、お昼のランチ代、会社の飲み会を1回我慢するだけで、好きな高配当株を買う事が出来ます。ちょっとした我慢を先にすることで、将来的には配当金でランチをしたり、友達と飲みに行ったりすることが出来るようになります。

[/st-mybox]

誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。

[st-mcbutton url=”https://h.accesstrade.net/sp/cc?rk=0100pf5700m227″ title=”SBI証券公式サイト” rel=”” webicon=”” target=”” color=”#fff” bgcolor=”#43A047″ bgcolor_top=”#66BB6A” bordercolor=”#81C784″ borderwidth=”1″ borderradius=”5″ fontweight=”bold” fontsize=”120″ width=”90″ webicon_after=”st-svg-chevron-right” shadow=”#388E3C” ref=”on” mcbox_bg=”#fafafa” mcbox_color=”” mcbox_title=”＼最短5分で申込完了／” beacon=””]※最短で翌営業日には口座開設が完了[/st-mcbutton]