大幅減配…。任天堂の株は買うべきか？業績や配当金の推移から今後の買い時を徹底分析

[st-kaiwa5]任天堂の株の業績や配当金の推移ってどうなの？[/st-kaiwa5]

[st-kaiwa6 r]任天堂の株に興味があるんだけど、今の株価は割安？[/st-kaiwa6]

この記事では、皆さんのこのようなお悩みにお応えし、以下の3つの投資判断基準から任天堂の株を徹底分析しました。

また、任天堂の株に投資を検討している皆さんが気になるであろう項目に関しては、よくあるQ&Aにまとめています。

[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] 任天堂の株に対するよくあるQ&A

※この記事は、株式投資歴13年目の個人投資家であり、現役のファイナンシャルプランナーのボクが、自分の銘柄分析の一環として作成をした記事になります。

[st-i class=”st-svg-pencil-square-o” add_style=”color:#101B4C;”] 本記事の信頼性

任天堂ってどんな企業？

まずはじめに、『任天堂がどんな企業なのか？』についての概要がこちらです。

[st-mybox title=”企業概要” webicon=”st-svg-bigginer_l” color=”#66BB6A” bordercolor=”#66BB6A” bgcolor=”#E8F5E9″ borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″]

任天堂は、家庭用ゲーム機＆ソフトの世界的メーカーです。時価総額は約8.4兆円の大型株。大人気の家庭用ゲーム機「Nintendo Switch」の開発・製造・販売を行っています。代表的なゲームソフトとして、「スーパーマリオ」「ポケットモンスター」「どうぶつの森」などがあります。

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任天堂は何で稼いでいるのか？

それでは、任天堂が『何で稼いでいるのか？』決算資料をもとに簡単にまとめてみました。

23年3月期の売上高に関しては、ゲーム専用機（Nintendo Switch 関連）の売上が約96%と大部分を占め、残りがモバイル・IP関連収入となっています。

国内での売上高割合は、22.8%と低く、海外売上高比率が77.2%とかなり高いです。それに伴い、前期は為替の影響だけで＋1,578億円と円安の恩恵を受ける事業内容です。

こちらは、23年3月期の各種販売状況です。

ハードウェアの売上台数が20%超の減少、そしてソフトウェアの販売本数も前期からマイナス9%となっています。

そんな中、「ポケットモンスター(スカーレット・バイオレット)」の売上が絶好調で、発売して間もないものの歴代7位の販売本数となっています。

月足10年チャートの推移

つぎに、任天堂の株価が『どのような値動きをしているのか』確認をしていきましょう。

こちらは、月足10年チャートです。

2014年5月頃の安値1007円から株価は右肩上がりで推移。21年2月頃には上場来高値（7320円）目前の6983円まで上昇しました。

最近の株価推移

直近の値動きを日足1年チャートで確認をすると、株式分割を実施した22年9月頃から株価は下落トレンド。

ですが、23年4月頃から株価は反転し上昇。約3か月で30%ほど上昇しています。

現在は、高値近辺での推移が続いており、上場来高値の7320円を更新できるか注目です。

[st-kaiwa1]みなさん気になる任天堂の株の買い時については後ほど解説をしていきます。[/st-kaiwa1]

様々なテクニカル指標を利用してチャート分析をしたいという方にはマーケットスピード2がおすすめです。

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業績は成長しているのか？

任天堂の『業績は成長しているのか？』把握をするために下記の2項目を確認していきます。

売上高の推移

それでは、任天堂の『過去10年間の業績の推移』を確認していきます。

利益率の推移

こちらは、任天堂の『過去10年間の利益率の推移』です。

ここで、同業種のライバル企業「バンダイナムコHD」の利益率と比較してみましょう。

[st-kaiwa1]営業利益率、当期利益率ともに任天堂が圧倒しており、同業他社と比較をしても驚異的な利益率ということが分かります。[/st-kaiwa1]

株主還元は魅力的なのか？

任天堂の『株主還元は魅力的なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

配当金の推移

それでは、任天堂の『過去10年間の配当金の推移』を確認していきます。

[st-midasibox title=”配当方針に関して” webicon=”st-svg-file-text-o faa-float animated” bordercolor=”#757575″ color=”” bgcolor=”#FAFAFA” borderwidth=”” borderradius=”5″ titleweight=”bold” myclass=””]

各期の利益水準を勘案し、配当により還元することを基本方針とし、「連結営業利益の33%」か「連結配当性向50%」のいずれか大きい方で配当を実施する方針。

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自社株買いの推移

つぎに、任天堂の『過去10年間の自社株買いの推移』を確認していきましょう。

総還元利回り

つづいて、任天堂の『過去10年間の総還元利回りの推移』がこちらです。

株主優待

任天堂に株主優待はありません。

任天堂の現在の株価は割安なのか？

任天堂の『現在の株価は割安なのか？それとも割高なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

予想PERの推移

それでは、予想PERの推移を過去5年間レンジで確認すると、

[st-kaiwa1]現在の予想PERは22.1倍で、平均値近辺で推移しており、任天堂にしては平均的な水準です。[/st-kaiwa1]

実績PBRの推移

つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認すると、

[st-kaiwa1]現在の実績PBRは3.31倍で、平均値を少し下回っており、任天堂にしてはやや割安な水準です。[/st-kaiwa1]

実績配当利回りの推移

さいごに、実績配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

[st-kaiwa1]現在の実績配当利回りは2.89%で、平均値を上回っており、任天堂にしてはまずまずの利回り水準です。[/st-kaiwa1]

上記資料の過去5年間の配当利回りの推移は、銘柄スカウターで確認をすることが出来ます。

任天堂の株に対するよくあるQ＆A

それでは、任天堂の株に対するよくある質問にお答えしていきます！

[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] 任天堂の株に対するよくあるQ&A

[st-mybox title=”注意事項” webicon=”st-svg-exclamation-circle” color=”#ef5350″ bordercolor=”#ef9a9a” bgcolor=”#fff” borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″] こちらの記事は、ボクの現段階での個人的見解であり、経済環境の変化により見解も変わります。投資を検討の方は企業分析をした上で、必ずご自身の判断で投資をするようお願いいたします。 [/st-mybox]

Q1 . 将来性のある企業ですか？

[st-kaiwa5]任天堂は将来性のある企業だと思いますか？[/st-kaiwa5]

結論：個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

これらに加えて、

任天堂は常に高い自己資本比率、無借金経営を続けています。

ゲーム業界は出す作品の「当たり」「ハズレ」が明確に出る業界。任天堂もWiiの大ヒットの後に出したニンテンドー3DSとWii Uが大コケし、2012年から2014年までの3年間は営業赤字を記録しています。

その為、短期的な業績に左右される事のないように、潤沢な研究開発費をストックしておく必要があるので、任天堂は盤石な財務状況を維持し続けています。

これらを踏まえて、ボクの個人的見解は…、

[st-kaiwa1]任天堂は映画スーパーマリオが大ヒットしており、任天堂IPの拡大戦略に弾みがついた形。そして、この任天堂IPの秘めた可能性はとても大きく魅力的です。[/st-kaiwa1]

ボクにとっては値上がり益も期待できる銘柄としてポートフォリオの一角に組み込みたい銘柄です。

[st-card myclass=”” id=”2350″ label=”あわせて読みたい” pc_height=”” name=”” bgcolor=”” color=”” webicon=”” readmore=”off” thumbnail=”on” type=””]

Q2 . 「今」って買い時ですか？

[st-kaiwa6]任天堂の株は「今」買い時だと思いますか？[/st-kaiwa6]

結論：個人的には「今」は積極的に買いたいとは思いません。

ちなみに、

[st-kaiwa1]ボクは予想配当利回り2.75%をひとつの目安にしています！[/st-kaiwa1]

※あくまでも個人の見解です。

任天堂の予想配当利回りが2.75%まで上がるためには、株価は5345円まで下げる必要があります。

任天堂の株価は現在、直近高値の6500円近辺での推移となっており、購入するには比較的リスクの高い価格帯だとボクは考えています。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんが、敢えて「今」買い向かう必要はないのかなと思います。

理論株価

それでは、主観的ではなく、理論的に今の株価が割安なのかどうかを確認しておきます。

任天堂の現在の株価（6,443円）に対して、

上記のような理論株価となっています。

[st-kaiwa1]こちらを見る限り、任天堂の現在の株価は、理論的にはやや割高感のある株価水準と見てとれます。[/st-kaiwa1]

最新の割安度合いを効率的にチェックしたいという方には、銘柄スカウターがおすすめです。

テクニカル指標の状況

個人的な見解と理論株価に加えて、客観的な指標としてテクニカル指標の状況を確認しておきましょう。

任天堂の現在の株価は1つの項目で『売りシグナル』が出ています。

75日乖離率といったテクニカル指標で売りサインが出ており、このテクニカル指標を活用した際の通算パフォーマンスは100を割っており、信頼性の低いシグナルと見て取れます。

任天堂のテクニカル指標の中では「25日乖離率」が、過去2年間での通算パフォーマンスが最も高く、売買タイミングの参考にしたいテクニカル指標となっています。

上記資料の過去2年間の売買シミュレーションのデータは、auカブコム証券で口座開設済みの方のみ確認ができます。

Q3 . 任天堂の株の買い方について教えてください。

任天堂の株の買い方の手順はこちらです。

[st-i class=”st-svg-file-text-o” add_style=”color:##101B4C;”] 買い方の手順4STEP

[st-kaiwa5]証券会社に口座を開設すると言っても、たくさんあり過ぎてどこが良いのか分からない…。[/st-kaiwa5]

といった質問をよく頂きます。

ちなみに、ボクはSBI証券をメイン口座として活用しています！

一番の理由は「業界屈指の格安手数料」です。

手数料定額プランなら、1日の現物取引合計額100万円までなんと0円で取引が可能です！

[st-kaiwa1]株式投資において「取引手数料＝無駄なコスト」ですので、出来る限りコストのかからない証券会社で取引するのがセオリーです！[/st-kaiwa1]

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【重要】配当金で人生を豊かにするために

[st-kaiwa5]高配当株を買って日々の生活を豊かにしていきたい…！[/st-kaiwa5]

と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ（配当利回り：4.42%）の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます！（2023年5月29日時点）

昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。

[st-kaiwa3]僕自身もSBI証券のS株を活用して単元未満株をコツコツと購入をしていっています。[/st-kaiwa3]

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[st-point fontsize=”” fontweight=”bold” bordercolor=””]SBI証券のS株は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがシンプルで直感で操作が可能です！[/st-point]

資産形成を加速させる上でのポイントは、『贅沢をする順番を変える！』ということです。

[st-mybox title=”例えば…” webicon=”st-svg-bigginer_l” color=”#66BB6A” bordercolor=”#66BB6A” bgcolor=”#E8F5E9″ borderwidth=”2″ borderradius=”5″ titleweight=”bold” fontsize=”” myclass=”st-mybox-class” margin=”25px 0 25px 0″]

コンビニでの買い物や、お昼のランチ代、会社の飲み会を1回我慢するだけで、好きな高配当株を買う事が出来ます。ちょっとした我慢を先にすることで、将来的には配当金でランチをしたり、友達と飲みに行ったりすることが出来るようになります。

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誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。

[st-mcbutton url=”https://h.accesstrade.net/sp/cc?rk=0100pf5700m227″ title=”SBI証券公式サイト” rel=”” webicon=”” target=”” color=”#fff” bgcolor=”#43A047″ bgcolor_top=”#66BB6A” bordercolor=”#81C784″ borderwidth=”1″ borderradius=”5″ fontweight=”bold” fontsize=”120″ width=”90″ webicon_after=”st-svg-chevron-right” shadow=”#388E3C” ref=”on” mcbox_bg=”#fafafa” mcbox_color=”” mcbox_title=”＼最短5分で申込完了／” beacon=””]※最短で翌営業日には口座開設が完了[/st-mcbutton]