三菱HCキャピタルの株価が安い理由とは?将来性や今後の買い時を徹底分析

三菱HCキャピタルの株価が安い理由について知りたい。

三菱HCキャピタルの将来性ってどうなの?

皆さんのこのようなお悩みにお応えし、

三菱HCキャピタルの、

  1. 業績は成長しているのか?
  2. 配当や株主優待は充実しているのか?
  3. 現在の株価は割安なのか?

といった3つの投資判断基準を中心に、皆さんが気になるであろう項目について解説をしていきます。

本記事の内容はこちら
  • 三菱HCキャピタルはどんな会社なのか?
  • 三菱HCキャピタルの株価が安い理由とは?
  • 三菱HCキャピタルの将来性について
  • 三菱HCキャピタルは「今」買い時なのか?
  • 三菱HCキャピタルのお得な買い方とは?
YUSUKE

この記事は、元メガバンク出身の高配当株マニアが執筆しました。

最新の神アプリ情報

株式の売買タイミングが全く分からない…。

こんな悩みをサクッと解決してくれる、無料で使える神アプリを皆さんはご存知ですか?

最新の神アプリの特徴

  • バフェットの売買情報を覗き見
  • 大口の売買注文が一目瞭然
  • 株価暴落の前兆をアラート

\米国テスラ株がもらえるキャンペーン実施中/

※米国ナスダック上場企業が提供する最先端金融情報アプリ

目次

三菱HCキャピタルってどんな企業?

企業概要

三菱HCキャピタルは、三菱商事系列の大手総合リース会社です。時価総額は約1.5兆円の大型株。国内・海外法人ビジネスによる機械・器具備品のリース・割賦販売・貸付を主力に、ライフ・環境・再生エネルギー・不動産・航空・モビリティ領域の金融サービスを提供しています。土地建物リースやPFI事業(社会資本整備投資)の取扱いに実績があります。

三菱HCキャピタルは何で稼いでいるのか?

それでは、三菱HCキャピタルが『何で稼いでいるのか?』適時開示資料をもとに簡単にまとめてみました。

セグメント別業績に関する資料

23年3月期のセグメント利益に関しては、カスタマーソリューションが381億円で全体の32.7%と最も大きな割合を占め、その次に海外地域、ロジスティクスと続いていきます。

前期に最も大きく利益を伸ばしたセグメントは、ロジスティクスで、21年11月に完全子会社化した米国の海上コンテナリース会社CAIの利益貢献により大幅増益となっています。

三菱HCキャピタルの業績推移

それでは、三菱HCキャピタルの『業績は成長しているのか?』を把握するために、

  1. 売上高の推移
  2. 利益率の推移

上記の2項目について確認をしていきましょう。

売上高の推移

  • 売上高に関しては、右肩上がりで伸びており、統合初年度の22年3月期は売上高が約2倍に。
  • 営業利益に関しても、好調に推移しており前期は過去最高を記録しています。

最新の決算短信

  • 今期24年3月期3Q時点で、売上高は前期比+1.0%、営業利益△4.5%、経常利益△4.9%、当期利益△6.2%、進捗率は当期利益で67.2%となっています。
  • 配当に関しては、前期の1株33円から今期は1株37円に増配、増配率は12.1%です。
YUSUKE

今期は前期から純利益+3.2%の計画を掲げるも、出遅れ感は否めず、本決算でどういった決算が出てくるのか注目です。

利益率の推移

  • 営業利益率に関しては、16年3月期に過去10年間で最も高い10.7%を記録も、その後は緩やかに下落。
  • 当期利益率に関しては、19年3月期の8.0%をピークに、前期は6.1%まで下落しています。

ここで、同業種のライバル企業「オリックス」の利益率と比較してみましょう。

三菱HCキャピタル
  • 営業利益率:7.32%
  • 当期利益率:6.13%
オリックス
  • 営業利益率:11.78%
  • 当期利益率:10.24%
YUSUKE

利益率は全体的にそこまで高くはなく、同業種のオリックスと比較をするとやや劣った利益水準です。

三菱HCキャピタルの株主還元姿勢

つづいて、三菱HCキャピタルの『株主還元は魅力的なのか?』を把握するために、

  1. 配当金の推移
  2. 自社株買いの推移
  3. 株主優待

上記の3項目を確認していきましょう。

配当金の推移

  • 配当金に関しては、右肩上がりで増え続けており、2000年3月期から24期連続増配中。
  • 配当性向に関しては、緩やかに上昇をしてきてはいるものの、前期は40.8%とまだまだ余力はあります。
配当方針に関して

株主還元は、配当によって行うことを基本とし、配当性向40%以上を目安に、利益成長を通じて配当総額を持続的に高めていく方針。

予想配当利回りの推移

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

  • 最大値:5.46%
  • 平均値:4.33%
  • 最小値:3.24%
YUSUKE

現在の予想配当利回りは3.51%で、平均値を大きく下回っており、三菱HCキャピタルにしては少し物足りない利回り水準です。

自社株買いの推移

  • 自社株買いに関しては、過去10年間中1度も実施なし。
  • 総還元性向は、緩やかに上昇をしてきており、10年平均で28.9%と余力は十分あります。

総還元利回り

  • 総還元利回りに関しては、徐々に上昇をしてきており、前期の23年3月期には4.72%と高還元。
  • また、過去10年間での総還元利回りの平均値は3.30%と、まずまずの利回り水準かと思います。

株主優待

三菱HCキャピタルには株主優待はありません。

三菱HCキャピタルの株は割安なのか?

つづいて、三菱HCキャピタルの『現在の株価は割安なのか?それとも割高なのか?』把握をするために、

  • 予想PERの推移
  • 実績PBRの推移
  • 理論株価

上記の3項目を確認していきしょう。

予想PERの推移

まずは、予想PERの推移を過去5年間レンジで確認してみると、

  • 最大値:12.9倍
  • 平均値:8.9倍
  • 最小値:5.5倍
YUSUKE

現在の予想PERは12.6倍で、平均値を大きく上回っており、三菱HCキャピタルにしては比較的割高なPER水準です。

実績PBRの推移

つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認してみると、

  • 最大値:0.97倍
  • 平均値:0.70倍
  • 最小値:0.51倍
YUSUKE

現在の実績PBRは0.92倍で、平均値を上回っており、三菱HCキャピタルにしては割高なPBR水準です。

理論株価

それでは最後に、今の株価が『理論的に割安なのかどうか』を確認しておきましょう。

三菱HCキャピタルの現在の株価(1,053円)に対して、

  • PER基準(会社予想):992円
  • PER基準(アナリスト予想):1,028円
  • PBR基準:987円

上記のような理論株価になっています。

YUSUKE

こちらを見る限り、三菱HCキャピタルの現在の株価は全ての理論株価を下回っており、比較的割安感のある株価水準と見てとれます。

最新の割安度合いについては…

マネックス証券の銘柄スカウターを使えば、ご自身のスマホからいつでも無料で確認ができます。

唯一のデメリットはマネックス証券に口座を開設している方限定のツールという点です。ですが、5分ほどで手続きは終わりますので、この機会に開設を検討してみましょう。

\期間限定のキャンペーンも実施中/

※銘柄スカウターは高配当株投資家に大人気の無料ツールです。

三菱HCキャピタルの株に対するQ&A

それでは、三菱HCキャピタルの株に対する『よくある質問』にお答えしていきます。

注意事項

こちらの記事は、ボクの現段階での個人的見解であり、経済環境の変化により見解も変わります。投資を検討の方は企業分析をした上で、必ずご自身の判断で投資をするようお願いいたします。

Q. 三菱HCキャピタルは将来性のある企業ですか?

三菱HCキャピタルは将来性のある企業だと思いますか?

結論:個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

ここで、三菱HCキャピタルの株価変動要因でもある「魅力」と「懸念材料」についてまとめておきます。

三菱HCキャピタルの魅力
  • 三菱HCキャピタルは三菱商事系列の大手総合リース会社で業績は堅調に推移している企業です。
  • 配当に関しては、24期連続増配中で配当性向も40%前後と余力も十分。
  • 航空機リースも伸長し、海上コンテナも好調に推移。24年下期に航空機の売却益も。
三菱HCキャピタルの懸念材料
  • 国内だけでなく、米国、欧州、中東、アジアなど海外でも事業を営んでおり、各国・地域での景気変動や地政学上のリスクを受ける可能性も。
  • また、金融事業を中核としていることから、様々な信用リスク、市場性リスクも抱える。

これらを踏まえた上で、ボクの個人的見解は…、

YUSUKE

三菱HCキャピタルの株は、高配当株ポートフォリオから外すことの出来ないエース級の銘柄です。

Q. 三菱HCキャピタルの株は「今」買い時ですか?

それでは、三菱HCキャピタルの株価が「どのような値動きをしているのか」確認していきましょう。

こちらは、週足5年チャートです。

2023年に入り、株価は大きく上昇。2023年9月頃には上場来高値の1,088円をつけ、一時調整をした後再度高値更新を狙っています。

YUSUKE

個人的には、予想配当利回り4.0%(株価925円)をひとつの目安としており、もう少し様子を見たいと考えています。

※あくまでも個人の見解です。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんので、ご自身でも様々な角度から分析をしてみて下さい。

Q. 三菱HCキャピタルの株価が安い理由とは?

三菱HCキャピタルの『株価が安い(低い)理由』のひとつは、より多くの個人投資家が買えるように、株式をたくさん発行しているからです。

YUSUKE

そもそも、会社の価値は時価総額であって株価ではありません。

三菱HCキャピタルの時価総額は約1兆4,000億円で発行株式数は約14.6億株(2023年3月8日時点)です。

この会社の価値である時価総額を発行株式数で割った値が株価になります。

概算で計算すると…

1兆4,000億円÷14.6億株=958円(株価)

つまり、発行株式数が14.6億株も発行をされているから株価が958円と安いわけであって、仮に10分の1の1.46億株しか発行をされていなければ株価は9580円になるわけです。

三菱HCキャピタルの株価が安い(低い)メリット

三菱HCキャピタルの株価が安いことのメリットとして、

  • 投資家にとっては株価が安いことで売買がしやすくなる。
  • 企業としては、多くの投資家から資金を調達することが出来るので、より多くの資金が集まる可能性が高いです。
YUSUKE

ただその反面、株価が安いことで質の良くない投資家も多くなる傾向にもあるので注意が必要です。

Q. 三菱HCキャピタルの株はどうやって買うんですか?

三菱HCキャピタルの株に興味が出てきたので、お得な買い方があれば教えてほしい…。

高配当株のお得な買い方の手順はこちらです。

高配当株のお得な買い方の手順4STEP
  1. 手数料の安い証券会社に口座を開設する
  2. 開設した口座に入金する
  3. 銘柄を検索し、買付注文を入れる
  4. 購入完了

証券会社に口座を開設すると言っても、たくさんあり過ぎてどこが良いのか分からない…。

といった質問をよく頂きます。

ちなみに、ボクはSBI証券をメイン口座として活用しています!

一番の理由は「業界屈指の格安手数料」です。

SBI証券は「ゼロ革命」と称し、国内株式の売買手数料を「無料」としており、他の証券会社ではかかるはずの売買手数料がゼロと個人投資家に最も人気のある証券会社です。

YUSUKE

株式投資において「取引手数料=無駄なコスト」ですので、出来る限りコストのかからない証券会社で取引するのがセオリーです!

\たった5分で手続き完了/

※取引手数料は驚異のゼロ円!最も選ばれている証券会社

【重要】配当金で人生を豊かにするために

高配当株を買って日々の生活を豊かにしていきたい…!

と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ(配当利回り:4.42%)の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます!(2023年5月29日時点)

昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。

YUSUKE

ボク自身もSBI証券のS株を活用して単元未満株をコツコツと購入をしていっています。

【公式サイト】 https://www.sbisec.co.jp/

SBI証券のS株は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがシンプルで直感で操作が可能です!

資産形成を加速させる上でのポイントは、「贅沢をする順番を変える!」ということです。

具体的に解説をすると…、

コンビニでの買い物や、お昼のランチ代、会社の飲み会を1回我慢するだけで、好きな高配当株を買う事が出来ます。ちょっとした我慢を先にすることで、将来的には配当金でランチをしたり、友達と飲みに行ったりすることが出来るようになります。

YUSUKE

誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。

\たった5分で手続き完了/

※取引手数料は驚異のゼロ円!最も選ばれている証券会社

この記事が気に入ったら
フォローしてね!

よかったらシェアしてね!
  • URLをコピーしました!
  • URLをコピーしました!
目次