ヒューリックの株価が上がらない3つの理由とは？株主優待の廃止についても言及！

この記事では、皆さんのこのようなお悩みにお応えし、以下の3つの投資判断基準からヒューリックの株を徹底的に分析をしました。

  ヒューリックの株価が上がらない理由についてはこちら

また、ヒューリックの株に投資を検討している皆さんが気になるであろう項目に関しては、よくあるQ&Aにまとめています。

ヒューリックの株に対するよくあるQ&A

※この記事は、株式投資歴13年目の個人投資家であり、現役のファイナンシャルプランナーのボクが、自分の銘柄分析の一環として作成をした記事になります。

本記事の信頼性

ヒューリックってどんな企業？

ヒューリックは何で稼いでいるのか？

それでは、ヒューリックが『何で稼いでいるのか？』決算資料をもとに簡単にまとめてみました。

22年12月期の営業収益に関しては、不動産事業が全体の約94%と大部分を占め、その中でも特に不動産売却の内訳が大きいです。

つぎに営業利益について見ていくと、営業収益5,234億円に対して、営業利益が1,261億円と利益率が24.1%とかなり高いことが分かります。

ヒューリックが高い利益率をあげている要因のひとつが競争力の高い不動産を保有している点です。

こちらの保有不動産のポートフォリオを確認すると、

の割合が高く、魅力的な物件を多数保有していることがこのポートフォリオから分かります。

更に、こちらの空室率・平均賃料の推移を見て頂くと、

と、ヒューリックの保有している物件が市場平均よりも、「高い賃料」かつ「低い空室率」で運用をされており、競争力の高い保有物件がヒューリックの強みということが分かります。

月足10年チャートの推移

つぎに、ヒューリックの株価が『どのような値動きをしているのか』確認をしていきましょう。

こちらは、月足10年チャートです。

2013年11月頃に直近高値1808円をつけた後、株価は下落。

その後はレンジでの推移が続いています。

最近の株価推移

直近の値動きを日足1年チャートで確認をすると、2023年の年初には1007円まで下げていた株価が徐々に上昇。

6月頃には直近高値の1275円と約半年で25%ほど上昇しています。

現在は、高値近辺での推移が続いており、安値を切り上げながら株価を更に伸ばすことが出来るか注目です。

様々なテクニカル指標を利用してチャート分析をしたいという方にはマーケットスピード2がおすすめです。

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ヒューリックの株価が上がらない3つの理由

上記のチャートを見て頂いても分かる通り、2005年の12月頃に上場来高値を記録してから20年近くもの間、ヒューリックは高値の更新をできていません。

その要因として、

これらのリスクと常に隣りあわせとなっており、好調な業績とは反対に株価はレンジでの推移となっています。

ここ数年は、ゼロ金利政策といった不動産市場にとって追い風であった状況にも関わらず株価は軟調と、ヒューリックは上値がかなり重い銘柄です。

業績は成長しているのか？

ヒューリックの『業績は成長しているのか？』把握をするために下記の2項目を確認していきます。

売上高の推移

それでは、ヒューリックの『過去10年間の業績の推移』を確認していきます。

利益率の推移

こちらは、ヒューリックの『過去10年間の利益率の推移』です。

ここで、同業種のライバル企業「三菱地所」の利益率と比較してみましょう。

株主還元は魅力的なのか？

ヒューリックの『株主還元は魅力的なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

配当金の推移

それでは、ヒューリックの『過去10年間の配当金の推移』を確認していきます。

予想配当利回りの推移

つづいて、ヒューリックの『過去5年間の予想配当利回りの推移』を確認していきましょう。

予想配当利回りの推移を過去5年間レンジで確認すると、

上記資料の過去5年間の配当利回りの推移は、銘柄スカウターで確認をすることが出来ます。

自社株買いの推移

つぎに、ヒューリックの『過去10年間の自社株買いの推移』を確認していきましょう。

総還元利回り

つづいて、ヒューリックの『過去10年間の総還元利回りの推移』がこちらです。

株主優待

こちらは、ヒューリックの株主優待です。

ヒューリックの株主優待は廃止するのか？

オリックスやJTを筆頭に、近年の株主優待廃止の理由を確認すると、「公平な利益還元のため」が占める割合が増加傾向にあります。

株主優待は、

などといった課題を抱えているとの指摘もあり、株主の平等性の観点から廃止する企業が増えてきています。

その点、ヒューリックの提供している株主優待は、自社サービスを利用してもらう機会を提供する株主優待とは言えず、優待内容（金額）も比較的大きめですので、株主優待が廃止となる可能性もあるのかなと、ボクは考えています。

「株主優待廃止の流れの理由と対策について知りたい！」という方には、下記の記事がおすすめです。

あわせて読みたい

株主優待は『なぜ』廃止の流れなのか？その理由と廃止されやすい銘柄の特徴とは

ヒューリックの現在の株価は割安なのか？

ヒューリックの『現在の株価は割安なのか？それとも割高なのか？』把握をするために下記の3項目を確認していきます。

予想PERの推移

それでは、予想PERの推移を過去5年間レンジで確認すると、

実績PBRの推移

つづいて、実績PBRの推移を過去5年間レンジで確認すると、

理論株価

それでは最後に、今の株価が理論的に割安なのかどうかを確認しておきましょう。

ヒューリックの現在の株価（1,235円）に対して、

上記のような理論株価になっています。

最新の割安度合いを効率的にチェックしたいという方には、銘柄スカウターがおすすめです。

ヒューリックの株に対するよくあるQ＆A

それでは、ヒューリックの株に対するよくある質問にお答えしていきます！

ヒューリックの株に対するよくあるQ&A

Q1 . 将来性のある企業ですか？

結論：個人的には「将来性のある」企業だと考えています。

ヒューリックの魅力について

これらに加えて、

23年4月には、リソー教育とコナミスポーツとの連携でシリーズ展開を進めている「こどもでぱーと」について、東京都中野区の「中野駅」と神奈川県横浜市「たまプラーザ駅」での事業化が決定しました。

両物件ともに2025年春頃の開業を予定しており、具体化した「こどもでぱーと」の開発案件は合計で6物件となっています。

ヒューリックの懸念材料について

これらを踏まえて、ボクの個人的見解は…、

カタログギフトの優待もあり、ボクにとっては高配当株ポートフォリオから外すことの出来ないエース級の銘柄です。

Q2 . 「今」って買い時ですか？

結論：個人的には「今」は積極的に買いたいとは思いません。

ちなみに、

※あくまでも個人の見解です。

ヒューリックの予想配当利回りが4.0%まで上がるためには、株価は1,150円まで下げる必要があります。

ヒューリックの株価は現在、直近高値の1,275円近辺での推移となっており、購入するには比較的リスクの高い価格帯だとボクは考えています。

もちろん、将来的に株価がどう動くのかについては誰にも分かりませんので、ご自身でも様々な角度から分析をしてみて下さい。

テクニカル指標の状況

個人的な見解に加えて、客観的な指標としてテクニカル指標の状況を確認しておきましょう。

ヒューリックの現在の株価は2つの項目で『売りシグナル』が出ています。

サイコロジカルといったテクニカル指標で売りサインが出ており、こちらのテクニカル指標を活用した際の通算パフォーマンスはそこまで高くはなく、信頼性は決して高いとは言えないシグナルです。

ヒューリックのテクニカル指標の中では「ストキャスティクス」が、過去2年間での通算パフォーマンスが最も高く、売買タイミングの参考にしたいテクニカル指標となっています。

上記資料の過去2年間の売買シミュレーションのデータは、auカブコム証券で口座開設済みの方のみ確認ができます。

Q3 . ヒューリックの株の買い方について教えてください。

ヒューリックの株の買い方の手順はこちらです。

買い方の手順4STEP

といった質問をよく頂きます。

ちなみに、ボクはSBI証券をメイン口座として活用しています！

一番の理由は「業界屈指の格安手数料」です。

手数料定額プランなら、1日の現物取引合計額100万円までなんと0円で取引が可能です！

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【重要】配当金で人生を豊かにするために

と思っているけど、今はまだ資金が少ない…という方は1株ずつ高配当株を購入していくことを僕はオススメします。

ちなみに、日本を代表するメガバンク三菱UFJフィナンシャルグループ（配当利回り：4.42%）の株は、1株たったの928円ですので、誰でも気軽に購入ができます！（2023年5月29日時点）

昔と違い、今はネット証券最大手のSBI証券でも1株からなんと手数料無料で買い付けが可能です。

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SBI証券のS株は買付手数料が無料と言うのは勿論、何よりもアプリやwebサイトがシンプルで直感で操作が可能です！

資産形成を加速させる上でのポイントは、『贅沢をする順番を変える！』ということです。

誰もが最初は少額から。1株ずつコツコツと一緒に高配当株を積み上げていきましょう。