【図解】ヒューリックが「9期連続増配」を発表！配当金や株主優待は？業績や株価から買い時を分析！

本記事は僕の銘柄分析の一環としてまとめたもので、僕の独断と偏見が含まれた個人の見解になります。投資をする際は必ず最新の情報を調べた上で、自己責任で投資判断をお願いいたします。

2022年9月5日時点での情報をもとに作成した記事になっておりますので、事前にご理解下さい。

出所：ヒューリックの公式HP

売上高、営業利益ともに右肩上がりで伸びてきており、営業利益に至っては2013年12月期から毎期10%以上で伸び続けています。また、営業利益率、純利益率はともに、かなり高い水準で推移しています。成長率を見ていくと、売上高は過去5年間で107.2%増で年平均21.4%の増収。営業利益は過去5年間で114.5%増で年平均22.9%の増益と驚異的な成長。過去10年間の成長率を見るともはや意味が分からないです。笑

今期経常利益の進捗率を確認すると、2Q終了時点で50%とちょうど半分です。前期、前々期の業績を確認すると、共に3Qは落ち込んで、本決算で大きく伸ばしてくる流れ。

「営業CF」は常にプラスで、どんどん大きくなってきています。「フリーCF」は基本的にはマイナスで、毎年投資をガンガンしています。「営業CFマージン」は10年間平均38.1％とめちゃくちゃ高いです。

総資産、自己資本、有利子負債と全てにおいて右肩上がりで拡大中。2013年12月期以降、自己資本、有利子負債ともに一度もマイナスになった年がありません。自己資本比率に関しては、常に25%前後と比較的低めな水準ではあるものの、キャッシュフローも安定しており、全く問題のない水準。

従業員数は2013年12月期以降伸び続けていたものの、前期は大幅減。1人当たり純利益は前期4650万円と、なかなか見ることのない高水準です。従業員1人が会社に4650万円の利益を残しているって半端ないです。

ヒューリックは2015年12月期から8期連続で増配中。7年間で配当金は271.4%の増配、年平均38.8%の増配率と素晴らしい。ただ、徐々に増配率は落ちてきています。配当性向に関しては、緩やかに上がって来てはいるものの、基本的には40%前後で推移と全く問題のない配当水準。

300株以上保有株主に対して、12月権利確定分としてグルメカタログギフトの株主優待が贈呈されます。3年未満保有株主は3000円、3年以上保有株主は6000円相当で2月下旬から3月上旬に贈呈されます。

約5年間、1000円から1400円のレンジで株価は推移。現在はペナントでの推移かつレンジ下限で推移をしており、1000円のサポートラインを割らずに反発できるか注目。

現在の予想PERは10.7倍で過去2年間レンジ、過去5年間レンジで見るとかなり割安な水準に位置しています。予想PERのチャート推移を見ると、最大値は22.7倍、平均値13.3倍、最小値9.8倍となっており、2018年1月頃のピークから徐々に下げてきており、最小値の9.8倍に近いところに位置。

現在のPBRは1.22倍で過去2年間レンジ、過去5年間レンジで見るとかなり割安な水準に位置しています。PBRのチャート推移を見ると、最大値は2.55倍、平均値1.69倍、最小値1.18倍となっており、コロナショック時よりもPBRは低い水準に位置。

現在の予想配当利回りは3.80%で、コロナショック時に記録した配当利回りと変わらない水準。増配に加えて、株価も大きく下げてきており、かなり高い配当利回りの水準。

あくまでも、僕の個人的見解になりますので、投資を検討の方はご自身でしっかりと企業分析をした上で、ご自身の判断で投資をするようお願いいたします。